Що таке «ліквідність» на Форекс? Обов’язкові для розуміння новачками спред і вплив на торгівлю

Кров ринку: Розуміння ліквідності (Liquidity) на валютному ринку та її важливості

1. Що таке ліквідність? Ступінь легкості купівлі-продажу

• Сценарій 1: Ви хочете продати дуже популярний, новий смартфон, який багато хто хоче купити. Ви легко знаходите покупця і можете швидко продати за ціною, близькою до ринкової. Це і є висока ліквідність.
• Сценарій 2: Ви хочете продати дуже рідкісний антикваріат, який цікавий лише певним колекціонерам. Вам, можливо, доведеться довго шукати покупця і, щоб продати, можливо, доведеться значно знизити ціну. Це і є низька ліквідність.

• більше активних покупців і продавців на ринку;
• легше швидко виконати купівлю або продаж за ціною, близькою до поточного ринкового котирування.

2. Чому валютний ринок має надзвичайно високу ліквідність?

• Величезний обсяг торгів: Це найбільший фінансовий ринок у світі з щоденним обсягом торгів на трильйони доларів.
• Глобальна робота: Валютний ринок працює 24 години на добу, 5 днів на тиждень, безперервно по всьому світу.
• Велика кількість учасників: Від центральних банків різних країн, великих комерційних банків, транснаціональних корпорацій, інвестиційних фондів до валютних дилерів і роздрібних трейдерів, як ми з вами, які постійно купують і продають.

3. Як рівень ліквідності впливає на вас на практиці?

• Вплив на розмір спреду (Spreads):
  Висока ліквідність = низький спред: Коли на ринку багато активних покупців і продавців, різниця між найкращою ціною купівлі (Bid) і найкращою ціною продажу (Ask) звужується. Саме тому у Основних валютних парах (наприклад, EUR/USD) у пікові торгові години спред зазвичай дуже низький.
  Низька ліквідність = високий спред: Коли учасників ринку менше і бажання купувати-продавати слабке (наприклад, у деяких малопопулярних валютних парах, у спокійні періоди ринку або перед важливими новинами), дилери розширюють різницю між цінами купівлі і продажу, що призводить до збільшення спреду.
• Вплив на виконання ордерів (Order Execution):
  Висока ліквідність = плавне виконання: При достатній ліквідності ваші ордери легше виконуються за ціною, яку ви бачите, або дуже близькою до неї. Ризик виникнення «проскальзування» (Slippage) — коли фактична ціна угоди гірша за очікувану — нижчий.
  Низька ліквідність = складнощі з виконанням / можливе проскальзування: При недостатній ліквідності, особливо якщо ви торгуєте великими обсягами або під час різких коливань ринку (наприклад, під час публікації важливих даних, коли ліквідність може тимчасово зникнути), ваші ордери можуть не виконуватися за очікуваною ціною, і проскальзування стає більш ймовірним.
• Вплив на торгові витрати та ефективність:
  Загалом, висока ліквідність означає нижчі торгові витрати (головним чином через менший спред) і вищу ефективність торгівлі (швидше і якісніше виконання ордерів).

4. Відмінності ліквідності в різних ситуаціях

• Валютні пари:
  Основні валютні пари (Major Pairs): такі як EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD тощо, що включають валюти провідних економік світу, мають найбільший обсяг торгів і найвищу ліквідність.
  Другорядні валютні пари (Minor Pairs) та нові/екзотичні валютні пари (Exotic Pairs): мають менший обсяг торгів, нижчу ліквідність і зазвичай ширший спред.
• Час торгівлі:
  Пікові години (Peak Liquidity): коли торгові сесії основних фінансових центрів перекриваються, особливо Лондон і Нью-Йорк (приблизно з 13:00 до 17:00 за Гринвічем), ринок найактивніший і ліквідність найвища, спред найвужчий.
  Спокійні періоди (Lower Liquidity): у періоди домінування однієї торгової сесії (наприклад, ранкові години азіатської сесії) або під час основних свят у світі, обсяг торгів знижується, ліквідність падає, і спред може розширюватися.

5. Ключові поради для новачків

• Віддавайте перевагу торгівлі інструментами з високою ліквідністю: Як новачку, настійно рекомендується зосередитися на Основних валютних парах. Це допоможе отримати нижчі торгові витрати (спред) і стабільніше виконання ордерів.
• Звертайте увагу на час торгівлі: Розумійте, що спред і якість виконання можуть відрізнятися в різні торгові сесії. Уникайте торгівлі в періоди явно низької ліквідності (наприклад, пізно вночі або рано вранці у вашому регіоні), якщо у вас немає спеціальної стратегії і готовності до ризиків.
• Будьте обережні під час публікації новин: У моменти виходу важливих економічних даних або новин ліквідність може різко впасти, спред миттєво розширитися, а ризик проскальзування збільшитися. Якщо у вас мало досвіду, краще утриматися від торгівлі в такі моменти або використовувати дуже маленькі обсяги і встановлювати стоп-лоси.

Висновок