«Несподівані удари» на валютному ринку: розуміння геополітичних ризиків та їх впливу
Ми знаємо, що стан економіки країни та рівень відсоткових ставок впливають на вартість її валюти.Але окрім цих економічних факторів, міжнародні політичні відносини, регіональні конфлікти, а також внутрішні заворушення в деяких країнах також мають значний вплив на глобальні фінансові ринки, включно з валютним ринком.
Ці ризики, що виникають через взаємодію географічних (Geo-) та політичних (Political) чинників, називаються «геополітичними ризиками».
Іноді ці ризики з’являються раптово, як «чорні лебеді», застигуючи ринок зненацька та викликаючи сильні коливання.
Важливо розуміти, що таке геополітичні ризики, як вони зазвичай впливають на валютний ринок, а також як новачкам слід ставитися до цих потенційних «несподіваних ударів» і як на них реагувати.
1. Що таке геополітичні ризики?
Геополітика (Geopolitics): цей термін загалом означає, як географічне розташування, національна потужність та політична взаємодія впливають одна на одну у міжнародних відносинах.Геополітичний ризик (Geopolitical Risk): це ризик, що виникає через конфлікти між країнами, політичну нестабільність в одній або кількох країнах, або значущі міжнародні політичні події, які можуть негативно вплинути на глобальну або регіональну економіку та фінансове середовище, викликаючи невизначеність і волатильність на ринку.
Поширені приклади геополітичних ризиків включають:
- Війна або військові конфлікти
- Терористичні акти
- Невизначеність результатів виборів у ключових країнах
- Торгові війни або серйозні міжнародні торговельні суперечки
- Економічні санкції, введені провідними країнами
- Внутрішні політичні заворушення, перевороти або соціальні заворушення
- Розрив важливих міжнародних договорів або значні зміни у геополітичних альянсах
2. Як геополітичні ризики впливають на валютний ринок? Суть у «настроях уникнення ризику»
Геополітичні ризики впливають на валютний ринок головним чином через зміну «ризикових настроїв» (Risk Sentiment) або «апетиту до ризику» (Risk Appetite) у світових інвесторів.Коли відбувається ризикова подія -> зростає уникнення ризику:
Коли міжнародна обстановка загострюється і невизначеність різко зростає, інвестори починають боятися, схиляючись до уникнення ризиків і шукають захисту для своїх активів.
- Відтік капіталу з ризикових активів: вони можуть продавати активи з високим ризиком, наприклад, акції, облігації та валюти ринків, що розвиваються, або валюти країн, безпосередньо пов’язаних із конфліктом. Це призводить до знецінення цих валют (їх ослаблення).
- Притік капіталу в захисні активи: одночасно кошти спрямовуються в так звані «притулки безпеки». На валютному ринку традиційними валютами-убежищами є:
- Долар США (USD): як основна світова резервна та розрахункова валюта, а також завдяки глибокому і ліквідному фінансовому ринку США, долар зазвичай користується попитом у кризові часи.
- Японська єна (JPY): Японія є одним із найбільших кредиторів світу, її стабільна економіка та низькі відсоткові ставки історично роблять її валюту захисним активом.
- Швейцарський франк (CHF): довготривала політична нейтральність Швейцарії та стабільна фінансова система роблять франк визнаним вибором для захисту.
Коли ризикова подія вщухає -> повернення апетиту до ризику:
Якщо геополітична напруга знижується або з’являються позитивні рішення, паніка на ринку спадає, інвестори можуть знову шукати вищі доходи, кошти можуть вийти з валют-убежищ і повернутися до раніше проданих валют з вищим ризиком, викликаючи зворотні коливання курсів.
Інші шляхи впливу:
- Прямий економічний удар: війна, санкції або торговельні бар’єри безпосередньо руйнують виробництво, торгівлю та постачання енергії в уражених країнах, погіршуючи перспективи економічного зростання і послаблюючи їхні валюти.
- Політична невизначеність: політична нестабільність ускладнює прогнозування майбутньої економічної політики, що стримує інвестиції і негативно впливає на валюту.
3. Особливості геополітичних ризиків: важко передбачити, сильний вплив
На відміну від економічних даних, які можна заздалегідь побачити в Економічному Календарі, багато важливих геополітичних подій є раптовими і непередбачуваними.Вони можуть виникнути в будь-який момент, а їхній конкретний вплив на ринок і тривалість дуже важко точно оцінити заздалегідь.
4. Як новачкам ставитися до геополітичних ризиків і як з ними працювати?
Як діяти перед лицем таких непередбачуваних ризиків?- Підтримуйте базовий рівень уваги, не панікуйте: достатньо слідкувати за основними політичними подіями та потенційними ризиками через надійні новинні джерела (великі міжнародні інформаційні агентства, авторитетні фінансові ЗМІ). Немає потреби надмірно реагувати на кожен дрібний міжнародний конфлікт чи заголовок новин або намагатися торгувати на їх основі.
- Розумійте динаміку валют-убежищ: знайте, які валюти (долар США, єна, франк) можуть зміцнюватися під час паніки на ринку, а які – слабшати. Це допоможе вам орієнтуватися в загальних ринкових тенденціях у кризові моменти, а не губитися.
- Управління ризиками – ваш «пас безпеки»: це завжди найефективніший інструмент захисту від несподіваних ударів.
- Завжди встановлюйте стоп-лосс (Stop-Loss): незалежно від причин входу в позицію, встановлюйте стоп-лосс. Це найважливіший бар’єр, що захищає від великих збитків через різкі рухи цін унаслідок непередбачуваних подій.
- Контролюйте розмір позиції (Position Size): використовуйте менші торговельні лоти, щоб навіть у разі спрацювання стоп-лосс збитки залишалися в межах вашої прийнятної зони. Ніколи не зловживайте фінансовим важелем.
- (Просунутий рівень) Диверсифікація інвестицій може допомогти: не ставити всі кошти на одну валютну пару може знизити ризики, але для новачків головне – контролювати ризик в окремих угодах.
- Уникайте торгівлі на основі геополітичних новин: як і з економічними даними, намагатися торгувати на швидкозмінних, неповних геополітичних новинах дуже ризиковано для новачків. Реакції ринку можуть бути хаотичними і непередбачуваними.
- Дотримуйтеся своєї торгової стратегії та дисципліни: зосередьтеся на виконанні перевіреного торгового плану, заснованого на технічному аналізі або довгостроковому фундаментальному аналізі. Нехай ваш стоп-лосс справляється з непередбачуваними «чорними лебедями», а не намагайтеся передбачити або гнатися за кожним новинним заголовком.
Висновок
«Геополітичні ризики» виникають через міжнародні політичні відносини, конфлікти та нестабільність і є важливою (і часто непередбачуваною) силою, що впливає на валютний ринок.Вони головним чином діють через зміну ризикових настроїв на ринку, зазвичай викликаючи притік капіталу до долара США, єни, франка та інших валют-убежищ у кризові періоди.
Через їхню раптовість і непередбачуваність прямі торги на основі геополітичних подій дуже ризиковані.
Для новачків найкраща стратегія – слідкувати за важливими міжнародними подіями через надійні джерела, розуміти принципи захисних активів, але найголовніше – завжди використовувати стоп-лосс і контролювати розмір позиції для управління ризиками, щоб захистити себе від несподіваних ударів ринку.
Зосередьтеся на контрольованому торговому плані та управлінні ризиками, а не на спробах передбачити чи керувати подіями, які за своєю природою важко передбачити.
Якщо ви вважаєте, що ця стаття була корисною для вас, будь ласка, поділіться нею з друзями.
Давайте навчимо більше людей знанням про торгівлю на Форексі!
Давайте навчимо більше людей знанням про торгівлю на Форексі!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt