Незважаючи на наявність найдосконалішої системи «Трастового забезпечення», чому міжнародні інвестори зазвичай не використовують японські рахунки?
Передмова: «Галапагоські острови» регулювання
На світовій карті регулювання Форекс Японія є надзвичайно унікальним явищем. Її називають «Галапагоськими островами» — це означає, що в замкнутому середовищі тут розвинулася унікальна система, яка повністю відрізняється від решти світу.Регуляторні стандарти Агентства фінансових послуг Японії (JFSA) відомі своєю «аномальною суворістю».
- Плюси: Це найбезпечніше місце для коштів у світі, без винятків.
- Мінуси: Існує багато торгових обмежень, а контроль над кредитним плечем надзвичайно консервативний.
Для міжнародних інвесторів сенс розуміння японського регулювання полягає не у «відкритті рахунку в Японії» (тому що це дуже складно), а у «встановленні когнітивного еталону для найвищого стандарту безпеки коштів».
Ця стаття навчить вас:
- Чому унікальний механізм «Трастового забезпечення» (Trust Preservation) в Японії безпечніший, ніж британський FCA?
- Як перевірити офіційний реєстр JFSA (на прикладі Rakuten Securities).
- Фатальний недолік японського регулювання: Чому ви можете «заборгувати гроші» під час торгівлі в Японії.
Основний аналіз: 100% Трастове забезпечення — Остання лінія оборони для безпеки коштів
Якщо компенсаційна схема британського FCA — це «страхування після події», то «Трастове забезпечення (Trust Preservation)» японського JFSA — це «сегрегація до події».Регулювання більшості країн (таких як Австралія, Кіпр) вимагає лише «сегрегації коштів», що означає зберігання коштів клієнтів на різних банківських рахунках. Але ці гроші юридично все ще можуть вважатися частиною активів брокера.
Японське «Трастове забезпечення» зовсім інше:
Японський закон зобов’язує брокерів щодня розраховувати всі активи клієнтів (маржа + нереалізований прибуток) і «довіряти (trust)» їх сторонньому трастовому банку (наприклад, Sumitomo Mitsui Trust Bank).
Це означає:
Навіть якщо брокер сьогодні раптово збанкрутує, ваші гроші знаходяться зовсім не у брокера, а в трастовому банку. Трастовий банк поверне кошти безпосередньо клієнтам, без необхідності проходити через тривалі судові процедури ліквідації. Це наразі найвищий рівень механізму захисту коштів на Землі.
Пошук ліцензії JFSA (на прикладі Rakuten Securities)
Перевірка японського регулювання є трохи клопіткою, оскільки JFSA не надає зручного «поля пошуку за ID», як NFA або ASIC. Японія використовує найбільш традиційний режим «Офіційного реєстру (список Excel / PDF)».Ми використаємо японського гіганта Rakuten Securities як приклад:
Крок 1: Отримайте «Реєстраційний номер»
Перейдіть униз офіційного веб-сайту брокера та знайдіть інформацію про «Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)».Приклад: Реєстраційний номер, що відображається на веб-сайті Rakuten Securities, — «Kanto Local Finance Bureau (Kin-sho) No. 195 (関東財務局長（金商）第195号)».
Примітка: Японські брокери зазвичай реєструються у своєму місцевому Фінансовому бюро (наприклад, Канто, Кінкі).
Крок 2: Перейдіть на сторінку завантаження офіційного реєстру JFSA
Офіційна URL-адреса: [Список операторів фінансових інструментів JFSA] (Це посилання зазвичай веде на сторінку зі списком PDF або Excel)Після входу на офіційний веб-сайт переконайтеся, що заголовок сторінки — «Список операторів, які отримали ліцензію, дозвіл, реєстрацію тощо (免許・許可・登録等を受けている事業者一覧)».
Малюнок 1: Головна сторінка запиту регулювання JFSA Агентства фінансових послуг Японії. Підтвердьте, що заголовок сторінки правильний.
Потім прокрутіть униз, щоб знайти розділ «Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)», і натисніть перше посилання «Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)», щоб завантажити файл Excel або PDF.
Малюнок 2: Розташування завантаження реєстру. У категорії «Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)» натисніть перше посилання, щоб завантажити останній реєстр.
Крок 3: Знайдіть назву компанії в реєстрі
Відкрийте завантажений файл (зазвичай це щільна електронна таблиця), і ви побачите список усіх відповідних компаній.
Малюнок 3: Екран відкриття офіційного реєстру регулювання (PDF). Таблиця містить детальну інформацію, таку як реєстраційний номер, торгова назва та місцезнаходження.
Використовуйте функцію пошуку (Ctrl + F), щоб знайти:
- Введіть ключове слово:
楽天 (Кандзі для Rakuten) або 195 (Цифри реєстраційного номера). - Перевірте інформацію:
- Торгова назва (商号):
Має відображатися楽天証券株式会社. - Реєстраційний номер (登録番号):
Має відповідати関東財務局長（金商）第195号. - Основна діяльність (主要業務):
Має включати第一種金融商品取引業(Це означає дозвіл на ведення бізнесу на Форекс та з цінними паперами).
- Торгова назва (商号):
Малюнок 4: Перевірка результатів пошуку. Підтвердьте, що «Торгова назва» — 楽天証券株式会社, а «Реєстраційний номер» — 関東財務局長（金商）第195号.
Попередження про ризики: Дві основні ціни японського регулювання
Хоча кошти дуже безпечні, є дві причини, які «відлякують» трейдерів щодо японського регулювання:1. Максимальне обмеження кредитного плеча 1:25
Для захисту інвесторів японський закон передбачає, що верхня межа кредитного плеча для особистої маржинальної торгівлі на Форекс становить 1:25.Це означає, що вам потрібно підготувати дуже велику суму капіталу для торгівлі. Це створює величезний контраст із 1:500, що зазвичай зустрічається на міжнародних ринках.
2. Немає «Захисту від від'ємного балансу»
Це найстрашніший пункт. У Європі та Австралії регулятори вимагають, щоб «збитки клієнта не могли перевищувати основний капітал» (рахунок не піде в мінус). Але в Японії закон забороняє брокерам «покривати збитки клієнтів».Це означає, що якщо станеться подія «Чорного лебедя» (миттєвий крах ринку), ваш рахунок не лише обнулиться, але й може піти в мінус. Ви несете юридичну відповідальність за погашення цього боргу (відомого в Японії як «Oishou / 追証»).
Висновок: Довідкова цінність японської ліцензії
У 2026 році ліцензія JFSA є для міжнародних інвесторів скоріше «індикатором репутації», ніж «практичним варіантом».Якщо ви живете в Японії:
Ви повинні використовувати брокера, що регулюється JFSA (наприклад, Rakuten, GMO, DMM), щоб користуватися Трастовим забезпеченням, але будьте обережні під час контролю кредитного плеча, щоб уникнути боргових ризиків.Якщо ви живете за кордоном:
Вам не потрібно відкривати японський рахунок (кредитне плече занадто низьке, а відкриття рахунку складне). Однак, якщо міжнародний брокер (наприклад, закордонна дочірня компанія Rakuten) має японську материнську компанію, це надзвичайно сильний сигнал безпеки. Тому що це означає, що група володіє фінансовою міцністю та здатністю відповідати вимогам, щоб пройти «аномально суворий» японський аудит.👉 Читайте також:
Привіт, ми — дослідницька команда Mr.Forex
Трейдинг вимагає не лише правильного мислення, а й корисних інструментів та інсайтів.Тут ми зосереджуємося на оглядах світових брокерів, налаштуванні торгових систем (MT4 / MT5, EA, VPS) та основах Форекс.
Особисто навчаємо вас володіти "Інструкцією з експлуатації" фінансових ринків, створюючи професійне торгове середовище з нуля.
Якщо ви хочете перейти від теорії до практики:
- Допоможіть поділитися цією статтею, щоб більше трейдерів побачили правду.
- Читайте більше статей про Тести брокерів та Навчання Форекс.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt