《ROI کو سمجھنا: یہ سرمایہ کاری کی کہانی کا آدھا حصہ کیوں بتاتا ہے؟》
جب ہم سرمایہ کاری کی دنیا میں قدم رکھتے ہیں، تو سب سے پہلے جو اصطلاح سامنے آتی ہے وہ ہے "ROI" یعنی "سرمایہ کاری پر منافع"۔یہ بظاہر آسان لگتا ہے، یہ ماپتا ہے کہ آپ نے جو رقم لگائی ہے اس سے آپ کو کتنا منافع ہوا، اور یہ کسی سرمایہ کاری کی کامیابی یا ناکامی کا بنیادی پیمانہ ہے۔
لیکن اگر آپ صرف اس عدد کو دیکھیں تو آپ غلط فیصلے کر سکتے ہیں۔
کیونکہ ایک سادہ ROI بالکل ایک دلچسپ ناول کے آخری صفحے کی طرح ہے، جو آپ کو نتیجہ بتاتا ہے لیکن یہ نہیں بتاتا کہ اس نتیجے تک پہنچنے کا سفر ہموار تھا یا پرخطر۔
سرمایہ کاروں کے لیے، "سفر" اکثر "نتیجہ" سے زیادہ اہم ہوتا ہے۔
یہ مضمون آپ کو ROI کی مکمل تصویر دکھائے گا، اور آپ کو سکھائے گا کہ کیسے زیادہ سمجھدار سوالات پوچھ کر سرمایہ کاری کی کہانی کے چھپے ہوئے دوسرے نصف کو دریافت کیا جا سکتا ہے۔
پہلا قدم: بنیادی باتیں سمجھیں، ROI کیا ہے؟
ROI (Return on Investment) کا تصور بہت سادہ ہے، یہ آپ کے منافع کو آپ کی لگائی گئی لاگت کے تناسب میں ناپتا ہے۔ROI کا فارمولا: (سرمایہ کاری کا خالص منافع / کل سرمایہ کاری) x 100%
مثال کے طور پر: آپ نے 100,000 روپے کی سرمایہ کاری سے ایک کافی شاپ کھولی، ایک سال بعد آپ کو 20,000 روپے کا منافع ملا، اور کوئی شخص آپ کے حصص کو 110,000 روپے میں خریدنے کو تیار ہے۔
- آپ کا خالص منافع = 20,000 روپے (کاروباری منافع) + (110,000 - 100,000) روپے (حصص کی قدر میں اضافہ) = 30,000 روپے
- آپ کا ROI = (30,000 / 100,000) x 100% = 30%
یہ 30% آپ کی اس سرمایہ کاری کی کل واپسی ہے۔
دوسرا قدم: وقت کا عنصر شامل کریں، "سالانہ منافع" کیا ہے؟
اب سوال یہ ہے کہ نیچے دیے گئے دو سرمایہ کاری منصوبوں میں سے کون سا بہتر ہے؟- سرمایہ کاری منصوبہ A: 10 سال میں کل منافع 200%
- سرمایہ کاری منصوبہ B: 5 سال میں کل منافع 100%
صرف کل منافع دیکھیں تو A بظاہر B کا دوگنا ہے، لیکن وقت بھی دوگنا لگا ہے۔
یہ بالکل ویسا ہی ہے جیسے دو گاڑیوں کی کارکردگی کا موازنہ کرنا، ہم صرف یہ نہیں پوچھتے کہ وہ کتنی دور جا سکتی ہے بلکہ اس کی "رفتار" کیا ہے۔
سرمایہ کاری میں، "سالانہ منافع" کارکردگی کی "رفتار" کو ماپتا ہے۔
یہ مختلف مدت کے منافع کو ایک ہی "سالانہ" معیار میں تبدیل کرتا ہے تاکہ منصفانہ موازنہ کیا جا سکے۔
آپ کو فارمولا یاد رکھنے کی ضرورت نہیں، تصور سمجھنا زیادہ اہم ہے۔ حساب کے بعد:
- سرمایہ کاری منصوبہ A کا سالانہ منافع تقریباً 11.6% ہے
- سرمایہ کاری منصوبہ B کا سالانہ منافع تقریباً 14.9% ہے
نتیجہ واضح ہے، منصوبہ B کی کمائی کی "کارکردگی" زیادہ ہے۔
مالی دنیا میں جب لوگ "منافع" کی بات کرتے ہیں تو عموماً وہ "سالانہ منافع" کی بات کر رہے ہوتے ہیں جو پہلے سے معیاری ہو چکا ہوتا ہے۔
موڑ: کیا سالانہ منافع جتنا زیادہ ہو اتنا ہی بہتر ہے؟
یہ مضمون کا سب سے اہم حصہ ہے۔ ہم نے سیکھا کہ "سالانہ منافع" ایک منصفانہ معیار ہے سرمایہ کاری کی کارکردگی کو ناپنے کے لیے۔اب ایک اور انتخاب دیکھیں:
- سرمایہ کاری منصوبہ A: سالانہ منافع 20%۔ لیکن اس دوران آپ کی سرمایہ کاری میں شدید اتار چڑھاؤ آیا، جس میں ایک وقت پر 30% کی زیادہ سے زیادہ کمی ہوئی۔
- سرمایہ کاری منصوبہ B: سالانہ منافع 15%۔ لیکن اس کا سفر نسبتاً ہموار رہا، آپ کی سرمایہ کاری زیادہ سے زیادہ 10% کی کمی کا سامنا کر سکی۔
آپ کون سا انتخاب کریں گے؟
بہت سے نئے سرمایہ کار بلا جھجک A کو منتخب کریں گے، لیکن زیادہ تجربہ کار ماہرین B کو بہتر سمجھتے ہیں۔
کیوں؟
کیونکہ حقیقی دنیا میں بہت کم لوگ اتنے بڑے دباؤ میں، جب ان کی سرمایہ کاری تقریباً ایک تہائی کم ہو جائے، پرسکون رہ کر اپنی سرمایہ کاری کی منصوبہ بندی پر قائم رہ سکتے ہیں۔
ایسی "اتار چڑھاؤ" کا عمل اکثر خوفزدہ فروخت کا باعث بنتا ہے، جس سے سرمایہ کار کم ترین قیمت پر نکلنے پر مجبور ہو جاتے ہیں، اور آخرکار وہ شاندار 20% سالانہ منافع حاصل نہیں کر پاتے۔
صرف منافع کا عدد آپ کو یہ نہیں بتاتا کہ اسے حاصل کرنے کے لیے آپ کو کتنی ذہنی قیمت اور خطرہ برداشت کرنا پڑا۔
کہانی کا دوسرا نصف: "خطرے کے مطابق منافع" کو سمجھنا
یہی سرمایہ کاری کے جائزے کا دوسرا اور زیادہ اہم حصہ ہے: خطرہ۔ایک بالغ سرمایہ کار صرف سادہ منافع نہیں دیکھتا بلکہ "خطرے کے مطابق منافع (Risk-Adjusted Return) " کو دیکھتا ہے۔
سادہ الفاظ میں، یہ جانچنا کہ سرمایہ کاری کے خطرے کے مقابلے میں منافع کتنا فائدہ مند ہے۔
خطرے کا اندازہ لگانے کے لیے ہمیں کم از کم دو اہم ڈیٹا پوائنٹس جاننے کی ضرورت ہے:
- زیادہ سے زیادہ کمی (Maximum Drawdown, MDD)
یہ سرمایہ کاری کے دوران سب سے زیادہ اتار چڑھاؤ اور تکلیف دہ مرحلے کو ماپتا ہے۔ کم MDD والی سرمایہ کاری کا مطلب ہے کہ اس کا سفر زیادہ ہموار ہے، اور آپ اسے اطمینان کے ساتھ آخر تک رکھ سکتے ہیں۔ - شارپ ریشو (Sharpe Ratio)
یہ سرمایہ کاری کی "کارکردگی" یا "سمجھداری" کو ماپتا ہے۔ یہ بتاتا ہے کہ ہر ایک یونٹ خطرہ اٹھانے پر آپ کو کتنا اضافی منافع ملتا ہے۔ جتنا زیادہ شارپ ریشو ہوگا، اتنا ہی اس سرمایہ کاری کی قیمت زیادہ ہوگی اور خطرہ اٹھانا زیادہ فائدہ مند ہوگا۔
صرف "منافع" کو دیکھنے کی ایک جہتی سوچ سے آگے بڑھ کر "منافع" اور "خطرہ" دونوں کو دیکھنے کی دو جہتی سوچ آپ کو ایک نئے اور بالغ سرمایہ کار کی طرف لے جائے گی۔
ایک عملی فرق: منافع بمقابلہ ییلڈ
جب آپ تحقیق شروع کریں گے تو آپ کو ایک اور اصطلاح ملے گی: "ییلڈ"۔براہ کرم اسے اوپر بیان کردہ "منافع" سے الگ سمجھیں۔
- سالانہ منافع = قیمت میں فرق (سرمایہ کی قدر میں اضافہ) اور ڈیویڈنڈ دونوں کا مجموعی منافع۔
- ییلڈ = صرف موصول ہونے والے نقد ڈیویڈنڈ (منافع) کو ماپتا ہے، جو آپ کی سرمایہ کاری کی لاگت کے تناسب میں ہوتا ہے، اور قیمت کے اتار چڑھاؤ کو شامل نہیں کرتا۔
ییلڈ عام طور پر اس اثاثے کی "نقد بہاؤ" پیدا کرنے کی صلاحیت کو جانچنے کے لیے استعمال ہوتا ہے، جیسے بانڈز یا کرایہ پر دی گئی جائیداد۔
جبکہ سالانہ منافع اثاثے کی "کل قیمت میں اضافہ" کو ماپتا ہے۔ دونوں کا مقصد مختلف ہے اور انہیں ایک جیسا نہیں سمجھنا چاہیے۔
نتیجہ: ایک سرمایہ کاری کا مکمل جائزہ کیسے لیں؟
اب آپ اپنی سرمایہ کاری کے لیے ایک مکمل چیک لسٹ بنا سکتے ہیں:- پہلا قدم: کل ROI اور سالانہ منافع کا حساب لگائیں۔ یہ بنیادی ہے تاکہ آپ کو معلوم ہو کہ آپ کی سرمایہ کاری کی کمائی کی کارکردگی کیا ہے۔
- دوسرا قدم: زیادہ سے زیادہ کمی (MDD) کا جائزہ لیں۔ یہ اہم ہے تاکہ آپ جان سکیں کہ آپ اس سرمایہ کاری کے سفر کے دباؤ کو برداشت کر سکتے ہیں یا نہیں۔
- تیسرا قدم: شارپ ریشو (Sharpe Ratio) کو دیکھیں۔ یہ ایک اعلیٰ سطح کا جائزہ ہے کہ آیا اس سرمایہ کاری میں اٹھایا گیا خطرہ فائدہ مند ہے یا نہیں۔
ROI کا حساب لگانا سرمایہ کاری کی کہانی کا آغاز ہے۔
ایک واقعی بہترین سرمایہ کاری کا موقع وہ ہوتا ہے جو آپ کے قابل قبول خطرے کی حد میں ہو، اور طویل مدتی، مستحکم "سمجھدار منافع" کی تلاش کرے، نہ کہ صرف سب سے زیادہ کاغذی منافع۔
Mr.Forex میں، ہم مکمل شفافیت پر یقین رکھتے ہیں۔
اسی لیے ہمارے پلیٹ فارم پر آپ ہر حکمت عملی میں صرف ماضی کے منافع کو نہیں دیکھتے بلکہ زیادہ سے زیادہ کمی اور شارپ ریشو جیسے اہم خطرے کے اشارے بھی سب سے نمایاں جگہ پر ہوتے ہیں۔
ہم آپ کو دعوت دیتے ہیں کہ آپ اپنی سرمایہ کاری کو ایک زیادہ پیشہ ورانہ اور مکمل نقطہ نظر سے دیکھنا شروع کریں۔
اگر آپ کو یہ مضمون مددگار لگا تو براہ کرم اسے اپنے دوستوں کے ساتھ شیئر کریں۔
مزید لوگوں کو فاریکس ٹریڈنگ کا علم حاصل کرنے میں مدد دیں!
مزید لوگوں کو فاریکس ٹریڈنگ کا علم حاصل کرنے میں مدد دیں!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt