فاریکس مارجن: اضافی مارجن اور جبری بندش کو سمجھیں، خطرے کے کنٹرول کا طریقہ سیکھیں

گہرائی سے سمجھیں فارن ایکسچینج مارجن :  مارجن کال نوٹیفکیشن اور اسٹاپ آؤٹ کو سمجھیں، رسک کنٹرول سیکھیں

1. کلیدی اشارہ :  آپ کا "مارجن لیول (%)" کیسے سمجھیں؟

• اکاؤنٹ کی ایکویٹی (Equity): یہ آپ کے اکاؤنٹ کی حقیقی موجودہ قیمت کو ظاہر کرتا ہے۔ یہ آپ کے "اکاؤنٹ بیلنس" اور تمام کھلے ہوئے ٹریڈز کے "فلوٹنگ (غیر حقیقی) منافع یا نقصان" کا مجموعہ ہوتا ہے۔
  مثال :  اگر آپ کے اکاؤنٹ میں 1000 امریکی ڈالر ہیں، اور آپ نے ایک پوزیشن کھولی ہے جس کا فلوٹنگ نقصان 100 ڈالر ہے، تو آپ کی ایکویٹی 1000 + (-100) = 900 امریکی ڈالر ہوگی۔ اگر وہ پوزیشن فلوٹنگ منافع میں 50 ڈالر ہے، تو ایکویٹی 1000 + 50 = 1050 امریکی ڈالر ہوگی۔
• استعمال شدہ مارجن (Used Margin): یہ وہ کل مارجن رقم ہے جو آپ نے اپنے تمام کھلے ہوئے ٹریڈز کو برقرار رکھنے کے لیے "لاک" کی ہوئی ہے۔ یہ رقم آپ کے ٹریڈ کیے گئے کرنسی پیئر، حجم (lot size) اور استعمال شدہ مالی لیوریج پر منحصر ہوتی ہے۔
  مثال :  اگر آپ کو پوزیشن کھولنے کے لیے 200 امریکی ڈالر مارجن لاک کرنا پڑتا ہے، تو آپ کا استعمال شدہ مارجن 200 امریکی ڈالر ہوگا۔

• اکاؤنٹ بیلنس :  1000 امریکی ڈالر
• کھلے ہوئے ٹریڈز کا فلوٹنگ نقصان :  -150 امریکی ڈالر
• استعمال شدہ مارجن :  200 امریکی ڈالر

2. "مارجن کال نوٹیفکیشن" (Margin Call) :  پیلا سگنل وارننگ!

• کیا ہوتا ہے؟ جب آپ کا مارجن لیول اس مقررہ نوٹیفکیشن لیول کے برابر یا اس سے کم ہو جاتا ہے، تو ٹریڈنگ پلیٹ فارم عام طور پر وارننگ دیتا ہے (یہ وارننگ پلیٹ فارم پر پاپ اپ، رنگ کی تبدیلی، یا ای میل/ایس ایم ایس کی صورت میں ہو سکتی ہے)۔
• کیوں ہوتا ہے؟ اس کا مطلب ہے کہ آپ کی ایکویٹی آپ کے استعمال شدہ مارجن کے مقابلے میں اتنی کم ہو گئی ہے کہ آپ کے اکاؤنٹ میں بچا ہوا "دستیاب مارجن" بہت کم یا منفی ہو چکا ہے، جو نقصان کو برداشت کرنے کی صلاحیت کو ظاہر کرتا ہے۔
• نوٹیفکیشن ملنے کے بعد کیا کریں؟ یہ ایک ایمرجنسی وارننگ ہے جو آپ کو فوری کارروائی کرنے کی ہدایت دیتی ہے، ورنہ نتائج مزید خراب ہو سکتے ہیں۔ آپ کو چاہیے : 
  
  • آپشن 1 :  اپنے اکاؤنٹ میں مزید فنڈز جمع کروائیں تاکہ ایکویٹی بڑھے اور مارجن لیول بہتر ہو۔
  • آپشن 2 :  فوری طور پر کچھ یا تمام نقصان والے ٹریڈز کو بند کریں، اس سے "استعمال شدہ مارجن" کم ہوگا، اور اگر نقصان والے پوزیشن بند کی جائیں تو ایکویٹی کم ہو سکتی ہے، لیکن مقصد مارجن لیول کو بڑھانا ہوتا ہے۔

3. "اسٹاپ آؤٹ" (Stop Out) :  سرخ سگنل عملدرآمد!

• کیا ہوتا ہے؟ جب آپ کا مارجن لیول اس اسٹاپ آؤٹ لیول تک پہنچ جائے یا اس سے نیچے گر جائے، تو بروکر کا سسٹم مزید وارننگ نہیں دیتا بلکہ خودکار طور پر آپ کے کھلے ہوئے ٹریڈز کو بند کرنا شروع کر دیتا ہے۔
• کیسے عملدرآمد ہوتا ہے؟ عام طور پر سسٹم سب سے زیادہ نقصان دینے والی پوزیشن سے بند کرنا شروع کرتا ہے۔ ایک پوزیشن بند کرنے کے بعد، مارجن لیول دوبارہ کیلکولیٹ کیا جاتا ہے۔ اگر لیول اب بھی اسٹاپ آؤٹ لائن سے نیچے ہے، تو اگلی سب سے نقصان دہ پوزیشن بند کی جاتی ہے، یہ سلسلہ جاری رہتا ہے جب تک مارجن لیول اسٹاپ آؤٹ لائن سے اوپر نہ آ جائے۔
• اسٹاپ آؤٹ کیوں ہوتا ہے؟ یہ بروکر کی اپنی حفاظت اور تاجر کی حفاظت کے لیے آخری اقدام ہے تاکہ اکاؤنٹ منفی بیلنس میں نہ جائے اور بروکر کو نقصان نہ ہو۔ اسٹاپ آؤٹ کے ذریعے نقصان کو مزید بڑھنے سے روکا جاتا ہے۔

4. "وارننگ لائن" اور "زندگی یا موت کی لائن" سے بچنے کے طریقے؟

• مالی لیوریج کا محتاط استعمال :  یہ سب سے بنیادی بات ہے۔ کم مالی لیوریج کا مطلب ہے کہ آپ کو ایک ہی ویلیو کی پوزیشن کنٹرول کرنے کے لیے زیادہ مارجن درکار ہوگا، یا ایک ہی مارجن پر آپ چھوٹی ویلیو کی پوزیشن کنٹرول کر سکیں گے۔ اس سے آپ کا "استعمال شدہ مارجن" اور "اکاؤنٹ کی ایکویٹی" کا تناسب کم ہوگا، اور مارجن لیول زیادہ اور محفوظ رہے گا۔
• اسٹاپ لاس آرڈر کا سخت استعمال :  ہر ٹریڈ کے آغاز میں ایک قابل قبول زیادہ سے زیادہ نقصان کی حد مقرر کریں اور اسٹاپ لاس لگائیں۔ اس طرح اگر مارکیٹ آپ کی توقع کے خلاف جائے، تو نقصان محدود رہے گا اور آپ کے اکاؤنٹ کی ایکویٹی کو شدید نقصان سے بچایا جا سکے گا، جس سے آپ کا مارجن لیول محفوظ رہے گا۔ یہ رسک کنٹرول کا فعال طریقہ ہے۔
• پوزیشن سائز (lot size) کو کنٹرول کریں :  ایک وقت میں بہت زیادہ سرمایہ نہ لگائیں، یعنی بہت بڑی پوزیشن نہ کھولیں۔ یقینی بنائیں کہ آپ کا کل "استعمال شدہ مارجن" آپ کی "اکاؤنٹ کی ایکویٹی" کے مقابلے میں مناسب اور کم تناسب میں ہو۔
• مارجن لیول کی مسلسل نگرانی :  عادت بنائیں کہ آپ ہمیشہ اپنے ٹریڈنگ پلیٹ فارم پر مارجن لیول کی فیصدی قیمت دیکھتے رہیں، خاص طور پر جب آپ کی پوزیشن رات بھر کھلی ہو یا مارکیٹ میں بڑی اتار چڑھاؤ کی توقع ہو۔
• اپنے بروکر کے قواعد کو جانیں :  دوبارہ زور دیں کہ آپ کو اپنے بروکر کی مخصوص مارجن کال اور اسٹاپ آؤٹ لیولز معلوم ہونے چاہئیں۔
• اکاؤنٹ میں کافی دستیاب مارجن رکھیں :  اپنے اکاؤنٹ کے فنڈز کو مکمل استعمال نہ کریں، بلکہ اتنا دستیاب مارجن رکھیں جو مارکیٹ کی معمول کی اتار چڑھاؤ اور ممکنہ نقصان کو برداشت کر سکے۔

نتیجہ

• مارجن لیول (%) آپ کے اکاؤنٹ کی صحت کا کلیدی اشارہ ہے۔
• مارجن کال نوٹیفکیشن ایک وارننگ سگنل ہے جو آپ کو بتاتا ہے کہ آپ کا اکاؤنٹ خطرے میں ہے اور فوری کارروائی کی ضرورت ہے۔
• اسٹاپ آؤٹ رسک کنٹرول کی آخری لائن ہے جو خودکار طور پر سسٹم کے ذریعے عمل میں آتی ہے۔