فاریکس "لیکویڈیٹی" کیا ہے؟ نو آموز کے لیے اسپریڈ اور ٹریڈنگ کے اثرات سمجھنا ضروری ہے

مارکیٹ کا خون: بیرونی زر مبادلہ کی لیکویڈیٹی (Liquidity) اور اس کی اہمیت کو سمجھنا

1. لیکویڈیٹی کیا ہے؟ آسانی سے خرید و فروخت کی سطح

• منظر نامہ ایک :  آپ ایک بہت مقبول، بہت سے لوگ چاہنے والے نئے ماڈل کا موبائل فون بیچنا چاہتے ہیں۔ آپ آسانی سے خریدار تلاش کر لیتے ہیں اور مارکیٹ کی تسلیم شدہ قیمت کے قریب تیزی سے فروخت کر دیتے ہیں۔ یہزیادہ لیکویڈیٹی ہے۔
• منظر نامہ دو :  آپ ایک بہت نایاب، صرف مخصوص کلیکٹرز کی دلچسپی رکھنے والا قدیم نوادرات بیچنا چاہتے ہیں۔ آپ کو خریدار تلاش کرنے میں بہت وقت لگ سکتا ہے، اور اسے بیچنے کے لیے قیمت میں بڑی کمی کرنی پڑ سکتی ہے۔ یہکم لیکویڈیٹی ہے۔

• مارکیٹ میں فعال خریدار اور فروخت کنندگان کی تعداد زیادہ ہوگی۔
• آپ آسانی سے موجودہ مارکیٹ قیمت کے قریب تیزی سے اپنی خرید یا فروخت کی ٹریڈ مکمل کر سکیں گے۔

2. فاریکس مارکیٹ میں لیکویڈیٹی کیوں بہت زیادہ ہے؟

• زبردست ٹریڈنگ والیوم :  یہ دنیا کی سب سے بڑی مالیاتی مارکیٹ ہے، روزانہ ٹریڈنگ کا حجم کئی کھرب ڈالر تک پہنچتا ہے۔
• عالمی آپریشن :  فاریکس مارکیٹ ایک 24 گھنٹے، ہفتے میں 5 دن مسلسل چلنے والی عالمی مارکیٹ ہے۔
• متعدد شرکاء :  مختلف ممالک کے مرکزی بینک، بڑے کمرشل بینک، کثیر القومی کمپنیاں، سرمایہ کاری فنڈز، فاریکس بروکرز اور ہمارے جیسے ریٹیل ٹریڈرز مسلسل خرید و فروخت میں مصروف رہتے ہیں۔

3. لیکویڈیٹی کی سطح آپ پر کیا عملی اثر ڈالتی ہے؟

• اسپریڈ کے سائز پر اثر (Spreads) : 
  زیادہ لیکویڈیٹی = کم اسپریڈ :  جب مارکیٹ میں بہت سے خریدار اور فروخت کنندگان فعال ہوتے ہیں، تو بہترین خریداری قیمت (Ask) اور بہترین فروخت قیمت (Bid) کے درمیان فرق کم ہو جاتا ہے۔ یہی وجہ ہے کہ سب سے زیادہ ٹریڈ ہونے والے اہم کرنسی کے جوڑے (جیسے EUR/USD) کے اسپریڈز عام طور پر کم ہوتے ہیں۔
  کم لیکویڈیٹی = زیادہ اسپریڈ :  جب مارکیٹ میں شرکاء کم ہوں، خرید و فروخت کی خواہش کمزور ہو (مثلاً کچھ کم مقبول کرنسی جوڑے، یا مارکیٹ کے انتہائی پرسکون اوقات، یا اہم خبروں کے اعلان سے پہلے غیر یقینی صورتحال میں)، بروکرز ٹریڈ کو میچ کرنے یا رسک کو ہج کرنے کے لیے خرید و فروخت کی قیمتوں کے فرق کو بڑھا دیتے ہیں، جس سے اسپریڈ وسیع ہو جاتا ہے۔
• آرڈر کی تکمیل پر اثر (Order Execution) : 
  زیادہ لیکویڈیٹی = آسان اور تیز تکمیل :  لیکویڈیٹی کی فراوانی کی صورت میں، آپ کے آرڈرز آسانی سے آپ کی دیکھی ہوئی قیمت یا اس کے بہت قریب قیمت پر جلدی مکمل ہو جاتے ہیں۔ سلپج (Slippage) یعنی اصل ٹریڈ قیمت متوقع قیمت سے بدتر ہونے کا امکان کم ہوتا ہے۔
  کم لیکویڈیٹی = تکمیل میں مشکلات / سلپج کا امکان :  لیکویڈیٹی کی کمی میں، خاص طور پر جب آپ بڑی مقدار میں ٹریڈ کر رہے ہوں، یا مارکیٹ میں شدید اتار چڑھاؤ ہو (جیسے اہم ڈیٹا کے اعلان کے وقت، جب لیکویڈیٹی عارضی طور پر ختم ہو سکتی ہے)، آپ کے آرڈرز متوقع قیمت پر مکمل نہیں ہو پاتے اور سلپج کا خطرہ بڑھ جاتا ہے۔
• ٹریڈنگ لاگت اور کارکردگی پر اثر : 
  مجموعی طور پر، زیادہ لیکویڈیٹی کا مطلب ہے کم ٹریڈنگ لاگت (جو بنیادی طور پر اسپریڈ میں ظاہر ہوتی ہے) اور زیادہ ٹریڈنگ کارکردگی (آرڈرز جلد اور بہتر طریقے سے مکمل ہوتے ہیں)۔

4. مختلف حالات میں لیکویڈیٹی کے فرق

• کرنسی جوڑے : 
  اہم کرنسی کے جوڑے (Major Pairs): جیسے EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD وغیرہ، جو عالمی اہم معیشتوں کی کرنسیاں ہیں، ان کا ٹریڈنگ والیوم سب سے زیادہ اور لیکویڈیٹی سب سے زیادہ ہوتی ہے۔
  ثانوی کرنسی کے جوڑے (Minor Pairs) اور ابھرتے/غیر معمولی کرنسی کے جوڑے (Exotic Pairs): ان کا ٹریڈنگ والیوم نسبتاً کم ہوتا ہے، لیکویڈیٹی بھی کم ہوتی ہے، اور اسپریڈ عام طور پر وسیع ہوتا ہے۔
• ٹریڈنگ کے اوقات : 
  عروج کا وقت (Peak Liquidity): جب دنیا کے اہم مالی مراکز کے ٹریڈنگ اوقات ایک ساتھ آتے ہیں، خاص طور پر لندن اور نیویارک کے ٹریڈنگ سیشنز (تقریباً GMT دوپہر 1 بجے سے 5 بجے تک)، مارکیٹ سب سے زیادہ فعال اور لیکویڈیٹی سب سے بہتر ہوتی ہے، اسپریڈ عام طور پر سب سے کم ہوتا ہے۔
  سکون کا وقت (Lower Liquidity): جب صرف ایک مارکیٹ فعال ہو (جیسے ایشیائی سیشن کے صبح کے اوقات) یا عالمی تعطیلات کے دوران، مارکیٹ کا ٹریڈنگ والیوم کم ہوتا ہے، لیکویڈیٹی کم ہو جاتی ہے، اور اسپریڈ وسیع ہو سکتا ہے۔

5. نو آموزوں کے لیے اہم مشورے

• زیادہ لیکویڈیٹی والے اثاثوں پر ترجیح دیں :  نو آموز کے طور پر، آپ کو سختی سے مشورہ دیا جاتا ہے کہ آپ اپنی ٹریڈنگ کی توجہ اہم کرنسی کے جوڑوں پر رکھیں۔ اس سے آپ کو کم ٹریڈنگ لاگت (اسپریڈ) اور زیادہ مستحکم آرڈر کی تکمیل حاصل ہوگی۔
• ٹریڈنگ کے اوقات کا خیال رکھیں :  مختلف ٹریڈنگ اوقات میں اسپریڈ اور آرڈر کی تکمیل کی صورتحال مختلف ہو سکتی ہے۔ لیکویڈیٹی کی واضح کمی والے اوقات (جیسے آپ کے علاقے کی رات یا صبح سویرے) میں ٹریڈنگ سے گریز کریں، جب تک کہ آپ کے پاس خاص حکمت عملی اور رسک مینجمنٹ نہ ہو۔
• خبروں کے اوقات میں محتاط رہیں :  اہم اقتصادی ڈیٹا یا خبریں جاری ہونے کے وقت مارکیٹ کی لیکویڈیٹی اچانک کم ہو سکتی ہے، جس سے اسپریڈ فوراً بڑھ جاتا ہے اور سلپج کا خطرہ بڑھ جاتا ہے۔ اگر آپ تجربہ کار نہیں ہیں تو بہتر ہے کہ ان اوقات میں انتظار کریں، یا بہت چھوٹے سائز کے ساتھ ٹریڈ کریں اور اسٹاپ لاس کا استعمال کریں۔

نتیجہ