Quy mô và tính thanh khoản của thị trường ngoại hối
Quy mô của thị trường ngoại hối
Thị trường ngoại hối (Forex) là toàn cầu lớn nhất và hoạt động nhất trong các thị trường tài chính, với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 7.5 triệu tỷ USD . Thị trường khổng lồ này bao gồm tất cả các loại tiền tệ chính trên toàn cầu, khiến nó trở thành trụ cột quan trọng cho sự vận hành của nền kinh tế thế giới. So với đó, khối lượng giao dịch hàng ngày trung bình của Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) khoảng 20 tỷ USD, quy mô của thị trường ngoại hối vượt xa thị trường chứng khoán.
Khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại hối chủ yếu đến từ hai loại người tham gia:
- Nhà đầu tư tổ chức bao gồm ngân hàng trung ương, quỹ đầu cơ, các tổ chức tài chính lớn và các công ty đa quốc gia. Họ tham gia vào thị trường ngoại hối với mục đích thực hiện đầu tư quốc tế, quản lý tài sản hoặc điều chỉnh dự trữ tiền tệ.
- Nhà giao dịch bán lẻ Các nhà đầu tư cá nhân và các nhà giao dịch nhỏ cũng tham gia, nhưng khối lượng giao dịch của họ chỉ chiếm tỷ lệ tổng khối lượng thị trường. 31% đến 51%, tức là khoảng 200 đến 300 tỷ USD mỗi ngày.
Tính thanh khoản của thị trường ngoại hối
**Tính thanh khoản (liquidity)** đề cập đến khối lượng giao dịch có thể được thực hiện trong thời gian ngắn mà không gây ra ảnh hưởng đáng kể đến giá cả. Thị trường ngoại hối có tính thanh khoản cực cao chủ yếu là do số lượng người tham gia lớn và hoạt động toàn cầu. Điều này có nghĩa là vào bất kỳ thời điểm nào, bạn cũng có thể dễ dàng tìm thấy người mua hoặc người bán để hoàn thành giao dịch.
Lợi thế của tính thanh khoản cao
- Chênh lệch thấp (low spread) Bởi vì thị trường có nhiều người mua và người bán cạnh tranh, các nhà môi giới ngoại hối có thể cung cấp chênh lệch giá (spread) nhỏ hơn, điều này làm giảm chi phí giao dịch.
- Giao dịch nhanh chóng Tính thanh khoản cao đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể nhanh chóng thực hiện giao dịch với giá mong muốn mà không bị chậm trễ hoặc trượt giá do thiếu thanh khoản.
- Tính ổn định của thị trường Mặc dù thị trường ngoại hối có độ biến động cao, nhưng thị trường có tính thanh khoản cao hơn có khả năng hấp thụ các đơn hàng lớn mà không gây ra tác động quá lớn đến giá cả.
Toàn cầu và hoạt động 24 giờ
Thị trường ngoại hối có đặc điểm hoạt động 24 giờ, từ thứ Hai đến thứ Sáu không ngừng nghỉ. Khác với thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối không phụ thuộc vào một sàn giao dịch duy nhất. Các trung tâm tài chính lớn trên toàn cầu, như Tokyo, London và New York, lần lượt mở cửa, đảm bảo rằng giao dịch có thể diễn ra bất cứ lúc nào. Sự hoạt động liên tục toàn cầu này càng tăng cường tính thanh khoản của thị trường.
Thị trường hoạt động theo các giai đoạn
Thị trường ngoại hối trong một ngày được chia thành ba khung giờ giao dịch chính:
- Thời gian giao dịch châu Á bao gồm thị trường Tokyo và Sydney, chủ yếu ảnh hưởng đến các đồng tiền trong khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.
- Thời gian giao dịch châu Âu Lấy London làm trung tâm, bao gồm giao dịch tiền tệ của nhiều quốc gia châu Âu.
- Thời gian giao dịch Mỹ Được chủ yếu dựa vào thị trường New York, thường chồng chéo với thời gian giao dịch châu Âu, tăng khối lượng giao dịch và hoạt động thị trường.
Trong những khoảng thời gian này, khối lượng giao dịch và tính thanh khoản của các thị trường cụ thể sẽ có sự thay đổi. Ví dụ, khi thị trường châu Âu và châu Mỹ mở cửa cùng lúc, khối lượng giao dịch và tính thanh khoản của thị trường ngoại hối sẽ đạt đỉnh cao nhất.
Biến động và rủi ro của thị trường ngoại hối
Mặc dù thị trường ngoại hối có tính thanh khoản rất cao, nhưng nó cũng đi kèm với sự biến động cao (volatility), đặc biệt là khi có công bố dữ liệu kinh tế, thay đổi chính sách của ngân hàng trung ương hoặc ảnh hưởng của các sự kiện địa chính trị. Sự biến động này mang lại cho các nhà giao dịch nhiều cơ hội lợi nhuận phong phú, nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro giao dịch. Do đó, quản lý rủi ro là rất quan trọng khi thực hiện giao dịch ngoại hối.
Tóm tắt
Thị trường ngoại hối có quy mô khổng lồ và tính thanh khoản cao khiến nó trở thành một trong những thị trường tài chính quan trọng nhất toàn cầu. Số lượng người tham gia đông đảo, thị trường hoạt động liên tục, mang đến cho các nhà giao dịch sự linh hoạt và cơ hội sinh lời vô song. Tuy nhiên, thị trường như vậy cũng mang lại rủi ro cao, đòi hỏi các nhà giao dịch phải hoạt động cẩn thận và áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt