Ngoại hối ký quỹ: Hiểu rõ việc bổ sung ký quỹ và cưỡng chế đóng lệnh, học cách kiểm soát rủi ro

Tìm hiểu sâu về giao dịch ký quỹ ngoại hối: Hiểu thông báo ký quỹ bổ sung và cưỡng chế đóng lệnh, học cách kiểm soát rủi ro

1. Chỉ số quan trọng: Làm thế nào để hiểu "Mức ký quỹ (Margin Level)" của bạn?

• Giá trị tài khoản ròng (Equity): Đây là giá trị thực tế hiện tại của tài khoản bạn. Nó bằng "Số dư tài khoản" cộng với tất cả "lãi/lỗ chưa thực hiện" của các giao dịch đang mở.
  Ví dụ: Bạn có số dư tài khoản 1000 USD, mở một vị thế đang lỗ 100 USD. Vậy giá trị tài khoản ròng là 1000 + (-100) = 900 USD. Nếu vị thế đó đang lãi 50 USD, giá trị tài khoản ròng là 1000 + 50 = 1050 USD.
• Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin): Đây là tổng số ký quỹ bị "khóa" để duy trì tất cả các giao dịch đang mở hiện tại. Số tiền này phụ thuộc vào cặp tiền bạn giao dịch, khối lượng (lot) và đòn bẩy bạn sử dụng.
  Ví dụ: Giả sử bạn cần khóa 200 USD ký quỹ để mở vị thế, thì ký quỹ đã sử dụng là 200 USD.

• Số dư tài khoản: 1000 USD
• Lỗ chưa thực hiện của các giao dịch mở: -150 USD
• Ký quỹ đã sử dụng: 200 USD

2. "Thông báo ký quỹ bổ sung" (Margin Call): Cảnh báo đèn vàng!

• Điều gì xảy ra? Khi mức ký quỹ của bạn giảm xuống bằng hoặc thấp hơn ngưỡng thông báo này, nền tảng giao dịch thường sẽ phát cảnh báo (có thể là thông báo bật lên trên nền tảng, đổi màu, hoặc gửi email/tin nhắn).
• Tại sao xảy ra? Điều này có nghĩa giá trị tài khoản ròng của bạn so với ký quỹ đã sử dụng đã thấp đến mức nguy hiểm. Số "ký quỹ khả dụng" còn lại trong tài khoản để đệm cho thua lỗ đã rất ít, thậm chí có thể âm.
• Nhận được thông báo thì làm gì? Đây là cảnh báo khẩn cấp, nhắc bạn phải hành động ngay nếu không sẽ gặp hậu quả nghiêm trọng hơn. Bạn cần:
  
  • Lựa chọn 1: Nạp thêm tiền vào tài khoản để tăng giá trị tài khoản ròng, từ đó nâng mức ký quỹ lên.
  • Lựa chọn 2: Đóng bớt hoặc toàn bộ các giao dịch thua lỗ ngay lập tức, giúp giảm "ký quỹ đã sử dụng", đồng thời (nếu đóng vị thế thua lỗ) có thể làm giảm giá trị tài khoản ròng do hiện thực hóa thua lỗ, nhưng mục đích chính là giải phóng ký quỹ đã sử dụng để nâng tỷ lệ phần trăm mức ký quỹ.

3. "Cưỡng chế đóng lệnh" (Stop Out): Đèn đỏ thi hành!

• Điều gì xảy ra? Khi mức ký quỹ của bạn chạm hoặc thấp hơn ngưỡng cưỡng chế đóng lệnh, hệ thống của nhà môi giới sẽ không cảnh báo nữa mà tự động bắt đầu đóng các giao dịch đang mở của bạn một cách cưỡng chế.
• Cách thực hiện? Thông thường, hệ thống sẽ bắt đầu đóng vị thế gây thua lỗ lớn nhất trước. Sau khi đóng một vị thế, hệ thống sẽ tính lại mức ký quỹ. Nếu mức này vẫn thấp hơn ngưỡng cưỡng chế, hệ thống sẽ tiếp tục đóng vị thế thua lỗ lớn tiếp theo, cứ thế cho đến khi mức ký quỹ của tài khoản được nâng lên trên ngưỡng cưỡng chế.
• Tại sao phải cưỡng chế đóng lệnh? Đây là biện pháp cuối cùng của nhà môi giới để bảo vệ chính họ và cả nhà giao dịch (tránh tài khoản bị âm, dẫn đến nợ nhà môi giới). Cưỡng chế đóng lệnh giúp hạn chế thua lỗ tiếp tục lan rộng.

4. Làm thế nào để tránh chạm "vạch cảnh báo" và "vạch sinh tử"?

• Sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng: Đây là điểm căn bản nhất. Dùng đòn bẩy thấp hơn có nghĩa bạn cần nhiều ký quỹ hơn để kiểm soát cùng một giá trị vị thế, hoặc với cùng ký quỹ bạn chỉ kiểm soát được vị thế nhỏ hơn. Điều này tự nhiên làm tỷ lệ "ký quỹ đã sử dụng" so với "giá trị tài khoản ròng" thấp hơn, giúp mức ký quỹ duy trì ở vị trí cao và an toàn hơn.
• Chặt chẽ sử dụng lệnh dừng lỗ (Stop Loss): Khi mở mỗi giao dịch, bạn nên đặt trước mức thua lỗ tối đa có thể chấp nhận và thiết lập lệnh dừng lỗ. Như vậy, dù thị trường đi ngược kỳ vọng, thua lỗ cũng được giới hạn trong phạm vi kiểm soát, tránh thua lỗ lớn làm tổn hại nghiêm trọng giá trị tài khoản ròng, từ đó bảo vệ mức ký quỹ. Đây là cách chủ động kiểm soát rủi ro quan trọng.
• Kiểm soát kích thước vị thế (lot): Không nên đầu tư quá nhiều vốn vào một lần giao dịch, tức không mở vị thế quá lớn. Đảm bảo tổng "ký quỹ đã sử dụng" so với "giá trị tài khoản ròng" luôn duy trì ở tỷ lệ hợp lý và thấp.
• Luôn theo dõi mức ký quỹ: Hãy tạo thói quen thường xuyên kiểm tra tỷ lệ phần trăm mức ký quỹ trên nền tảng giao dịch, đặc biệt khi giữ lệnh qua đêm hoặc khi thị trường có thể biến động mạnh.
• Hiểu rõ quy định của nhà môi giới: Một lần nữa nhấn mạnh, bạn phải biết rõ ngưỡng thông báo ký quỹ bổ sung và ngưỡng cưỡng chế đóng lệnh mà nhà môi giới bạn sử dụng áp dụng là bao nhiêu.
• Giữ tài khoản có đủ ký quỹ khả dụng: Đừng sử dụng hết vốn trong tài khoản, hãy để lại đủ "ký quỹ khả dụng" để đệm cho biến động thị trường và thua lỗ tiềm ẩn.

Kết luận

• Mức ký quỹ (Margin Level) là chỉ số then chốt để đánh giá sức khỏe tài khoản của bạn.
• Thông báo ký quỹ bổ sung là tín hiệu cảnh báo, nhắc bạn tài khoản đang có rủi ro cao và cần xử lý ngay.
• Cưỡng chế đóng lệnh là hàng rào phòng thủ cuối cùng khi rủi ro mất kiểm soát, được hệ thống tự động thực hiện.