“Sốc Bất Ngờ” trên Thị Trường Forex: Hiểu về Rủi Ro Địa Chính Trị và Ảnh Hưởng của Nó
Chúng ta biết rằng, tình hình kinh tế của một quốc gia và mức lãi suất sẽ ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền của quốc gia đó.Nhưng ngoài những yếu tố kinh tế này, các mối quan hệ chính trị quốc tế, xung đột khu vực, thậm chí là bất ổn nội bộ của một số quốc gia cũng có thể gây ảnh hưởng lớn đến thị trường tài chính toàn cầu, bao gồm cả thị trường ngoại hối.
Những rủi ro phát sinh từ sự tương tác giữa địa lý (Geo-) và chính trị (Political) này được gọi là “Rủi Ro Địa Chính Trị”.
Đôi khi, những rủi ro này xuất hiện đột ngột như các sự kiện “Thiên Nga Đen”, khiến thị trường không kịp trở tay và gây ra biến động mạnh.
Việc hiểu rủi ro địa chính trị là gì, nó thường ảnh hưởng như thế nào đến thị trường ngoại hối, và người mới nên nhìn nhận cũng như ứng phó với những “sốc bất ngờ” tiềm ẩn này ra sao là rất quan trọng.
1. Rủi Ro Địa Chính Trị là gì?
Địa Chính Trị (Geopolitics): Thuật ngữ này nói chung chỉ về cách các yếu tố như vị trí địa lý, sức mạnh quốc gia, và tương tác chính trị ảnh hưởng lẫn nhau trong quan hệ quốc tế.Rủi Ro Địa Chính Trị (Geopolitical Risk): Là rủi ro phát sinh do xung đột giữa các quốc gia, bất ổn chính trị nội bộ của một hoặc nhiều quốc gia, hoặc các sự kiện chính trị quốc tế quan trọng có thể gây tác động tiêu cực đến môi trường kinh tế và tài chính toàn cầu hoặc khu vực, từ đó tạo ra sự không chắc chắn và biến động trên thị trường.
Ví dụ điển hình về các sự kiện rủi ro địa chính trị bao gồm:
- Chiến tranh hoặc xung đột quân sự
- Các vụ tấn công khủng bố
- Kết quả bầu cử của các quốc gia lớn đầy bất định
- Chiến tranh thương mại hoặc tranh chấp thương mại quốc tế nghiêm trọng
- Áp dụng các biện pháp trừng phạt kinh tế từ các quốc gia lớn
- Bất ổn chính trị nội bộ, đảo chính hoặc bạo loạn xã hội
- Việc đổ vỡ các hiệp ước quốc tế quan trọng hoặc thay đổi lớn trong liên minh địa chính trị
2. Rủi Ro Địa Chính Trị ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối như thế nào? Cốt lõi là “Tâm Lý Tránh Rủi Ro”
Rủi ro địa chính trị ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối chủ yếu thông qua việc thay đổi “Tâm Lý Rủi Ro” (Risk Sentiment) hoặc “Sở Thích Rủi Ro” (Risk Appetite) của các nhà đầu tư toàn cầu.Khi sự kiện rủi ro xảy ra -> Tâm lý tránh rủi ro tăng cao:
Khi tình hình quốc tế căng thẳng và sự không chắc chắn tăng vọt, nhà đầu tư trở nên lo sợ, có xu hướng tránh rủi ro và tìm cách bảo vệ tài sản của mình.
- Dòng vốn rút khỏi tài sản rủi ro: Họ có thể bán các tài sản được xem là rủi ro cao như cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ của các thị trường mới nổi, hoặc tiền tệ của các quốc gia liên quan trực tiếp đến xung đột. Điều này dẫn đến sự giảm giá (yếu đi) của các đồng tiền đó.
- Dòng vốn đổ vào tài sản trú ẩn an toàn: Đồng thời, vốn sẽ chảy vào các “thiên đường trú ẩn” được xem là an toàn hơn. Trên thị trường ngoại hối, các đồng tiền trú ẩn truyền thống thường bao gồm:
- Đô la Mỹ (USD): Là đồng tiền dự trữ và thanh toán chính toàn cầu, cùng với thị trường tài chính Mỹ sâu rộng và thanh khoản cao, USD thường được săn đón trong khủng hoảng.
- Yên Nhật (JPY): Nhật Bản là một trong những chủ nợ lớn nhất thế giới, với nền kinh tế ổn định và môi trường lãi suất thấp, đồng yên thường đóng vai trò trú ẩn trong lịch sử.
- Franc Thụy Sĩ (CHF): Vị thế trung lập chính trị lâu dài và hệ thống tài chính vững mạnh của Thụy Sĩ khiến đồng franc trở thành lựa chọn trú ẩn được công nhận.
Khi sự kiện rủi ro giảm bớt -> Tâm lý ưa thích rủi ro trở lại:
Nếu căng thẳng địa chính trị được giảm nhẹ hoặc có giải pháp tích cực, tâm lý hoảng loạn trên thị trường sẽ lắng xuống, nhà đầu tư có thể tìm kiếm lợi nhuận cao hơn, vốn có thể rút khỏi các đồng tiền trú ẩn và quay trở lại các đồng tiền rủi ro hơn trước đó, dẫn đến biến động tỷ giá theo chiều ngược lại.
Các con đường ảnh hưởng khác:
- Tác động kinh tế trực tiếp: Chiến tranh, trừng phạt hoặc rào cản thương mại sẽ phá hủy trực tiếp sản xuất, thương mại và nguồn cung năng lượng của các quốc gia liên quan, làm suy yếu triển vọng tăng trưởng kinh tế và từ đó làm giảm giá trị đồng tiền.
- Sự không chắc chắn về chính sách: Bất ổn chính trị khiến chính sách kinh tế tương lai khó dự đoán, làm giảm động lực đầu tư và bất lợi cho đồng tiền.
3. Đặc điểm của rủi ro địa chính trị: Khó dự đoán, tác động mạnh
Khác với các dữ liệu kinh tế có thể được biết trước trên Lịch Kinh Tế, nhiều sự kiện địa chính trị quan trọng mang tính đột ngột và không thể dự đoán.Chúng có thể bùng phát vào bất kỳ thời điểm nào, và mức độ cũng như thời gian ảnh hưởng cụ thể đến thị trường rất khó xác định chính xác trước.
4. Người mới nên nhìn nhận và ứng phó với rủi ro địa chính trị như thế nào?
Đối mặt với loại rủi ro khó dự đoán này, người mới nên làm gì?- Duy trì sự quan tâm cơ bản, không quá lo lắng: Theo dõi các động thái chính trị toàn cầu và các điểm rủi ro tiềm ẩn qua các nguồn tin đáng tin cậy (như các hãng thông tấn quốc tế lớn, truyền thông tài chính uy tín) là đủ. Không cần phản ứng thái quá hay cố gắng giao dịch với từng mâu thuẫn nhỏ hay tiêu đề tin tức.
- Hiểu động thái của các đồng tiền trú ẩn: Biết được khi thị trường chung hoảng loạn, những đồng tiền nào (USD, JPY, CHF) có thể mạnh lên hay yếu đi. Điều này giúp bạn hiểu được dòng tiền lớn trên thị trường trong thời khủng hoảng, thay vì cảm thấy bối rối.
- Quản lý rủi ro là “dây an toàn” của bạn: Đây luôn là vũ khí hiệu quả nhất để chống lại các cú sốc bất ngờ.
- Luôn đặt lệnh dừng lỗ (Stop-Loss): Dù bạn vào lệnh vì lý do gì, hãy luôn thiết lập điểm dừng lỗ. Đây là hàng rào quan trọng nhất để tránh thua lỗ lớn do biến động giá mạnh bất ngờ.
- Kiểm soát kích thước vị thế (Position Size): Sử dụng lô giao dịch nhỏ để đảm bảo dù có bị dừng lỗ, tổn thất vẫn nằm trong phạm vi bạn có thể chịu đựng được. Tuyệt đối không sử dụng đòn bẩy quá mức.
- (Nâng cao) Đa dạng hóa đầu tư có thể hữu ích: Không đặt tất cả vốn vào một cặp tiền có thể giúp phân tán rủi ro, nhưng với người mới, điều quan trọng nhất vẫn là kiểm soát rủi ro trên từng giao dịch.
- Tránh giao dịch dựa trên tin tức địa chính trị: Giống như dữ liệu kinh tế, cố gắng giao dịch dựa trên các tiêu đề tin tức địa chính trị thay đổi nhanh và thông tin không đầy đủ là rất nguy hiểm với người mới. Phản ứng thị trường có thể rất hỗn loạn và khó dự đoán.
- Tuân thủ chiến lược và kỷ luật giao dịch của bạn: Tập trung thực hiện kế hoạch giao dịch đã được kiểm chứng, dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản dài hạn. Hãy để lệnh dừng lỗ xử lý những sự kiện “Thiên Nga Đen” không thể đoán trước, thay vì cố gắng dự đoán hay đuổi theo từng tiêu đề tin tức.
Kết luận
“Rủi Ro Địa Chính Trị” phát sinh từ các mối quan hệ chính trị quốc tế, xung đột và bất ổn, là một lực lượng quan trọng (và thường không thể dự đoán) ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối.Nó chủ yếu tác động thông qua việc thay đổi tâm lý rủi ro trên thị trường, thường khiến dòng vốn chảy vào các đồng tiền trú ẩn như USD, JPY, CHF trong thời kỳ khủng hoảng.
Do tính chất đột ngột và khó dự đoán, giao dịch trực tiếp dựa trên các sự kiện địa chính trị có rủi ro rất cao.
Đối với người mới, chiến lược ứng phó tốt nhất là theo dõi các sự kiện quốc tế quan trọng qua các kênh tin cậy, hiểu nguyên lý của tài sản trú ẩn, nhưng quan trọng hơn hết là luôn sử dụng lệnh dừng lỗ và kiểm soát kích thước vị thế để quản lý rủi ro, bảo vệ bản thân khỏi những cú sốc bất ngờ trên thị trường.
Hãy tập trung vào kế hoạch giao dịch và quản lý rủi ro trong tầm kiểm soát của bạn, thay vì cố gắng dự đoán hay điều khiển những sự kiện vốn dĩ rất khó đoán trước.
Nếu bạn thấy bài viết này hữu ích, hãy chia sẻ cho bạn bè.
Để nhiều người cùng học hỏi kiến thức về giao dịch ngoại hối!
Để nhiều người cùng học hỏi kiến thức về giao dịch ngoại hối!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt