Phân tích toàn diện chi phí giao dịch ngoại hối: Hiểu rõ spread, phí hoa hồng và phí qua đêm

Phân tích chi tiết về chi phí giao dịch ngoại hối: Không chỉ có Spread, mà còn có Phí hoa hồng và Phí qua đêm! 

1. Chi phí thứ nhất: Spread (Chênh lệch giá) - Ôn tập nhanh 

• Định nghĩa: Spread chính là sự chênh lệch giữa "giá Mua (Ask) " và "giá Bán (Bid) " được hiển thị cùng một thời điểm trên nền tảng giao dịch.
• Cách phát sinh: Nó được tích hợp trực tiếp vào báo giá, khi bạn mở một lệnh giao dịch (dù là mua hay bán), bạn đã phải trả chi phí này.
• Tính phổ biến: Spread là chi phí mà hầu hết mọi giao dịch ngoại hối đều có, đặc biệt đối với các "tài khoản Standard" thông thường, đây thường là chi phí giao dịch duy nhất.

2. Chi phí thứ hai: Phí hoa hồng (Commission) 

• Định nghĩa: Phí hoa hồng là một khoản phí bổ sung mà một số nhà môi giới hoặc loại tài khoản cụ thể thu ngoài spread. Thường được tính dựa trên "khối lượng giao dịch" (Lot Size) của bạn.
• Khi nào phát sinh? Phí hoa hồng thường liên quan đến các loại tài khoản cung cấp spread cực thấp (đôi khi gần như bằng không), ví dụ như tài khoản ECN (Mạng lưới giao tiếp điện tử) hoặc các tài khoản được gọi là "Raw Spread" (Spread thô).
• Sự đánh đổi: Logic của mô hình tài khoản này là: nhà môi giới giảm đáng kể hoặc loại bỏ phần lợi nhuận từ spread, thay vào đó thu nhập bằng cách tính một khoản phí hoa hồng cố định. Đối với các nhà giao dịch thường xuyên hoặc giao dịch với khối lượng lớn, tổng chi phí của mô hình "spread cực thấp + phí hoa hồng" đôi khi có thể thấp hơn so với mô hình "spread rộng hơn + không phí hoa hồng".
• Cách tính phí? Phí thường được tính "trên mỗi lot, mỗi chiều" hoặc "trên mỗi lot, hai chiều". Ví dụ, nhà môi giới có thể quy định rằng mỗi khi giao dịch 1 lot tiêu chuẩn, họ sẽ thu 3 đô la khi mở lệnh và 3 đô la nữa khi đóng lệnh, như vậy tổng phí hoa hồng cho một giao dịch hai chiều là 6 đô la. Mức phí cụ thể thay đổi tùy theo nhà môi giới.
• Lưu ý cho người mới: Hầu hết các "tài khoản Standard" dành cho người mới thường không thu thêm phí hoa hồng, chi phí chính là spread. Nếu bạn thấy nhà môi giới quảng cáo "spread bằng không" hoặc "spread siêu thấp", hãy chắc chắn kiểm tra xem có tính phí hoa hồng không và đánh giá xem mô hình nào phù hợp hơn với bạn.

3. Chi phí thứ ba: Phí qua đêm / Lãi suất qua đêm (Swap / Rollover Fee) 

• Định nghĩa: Phí qua đêm (còn được gọi là lãi suất qua đêm, lãi suất hoán đổi) là một khoản phí hoặc thu nhập phát sinh khi bạn giữ một vị thế giao dịch ngoại hối qua đêm (tức là giữ lệnh qua thời điểm thanh toán hàng ngày của máy chủ, thường vào khoảng 5 giờ chiều theo giờ New York).
• Tại sao lại có? Nguyên lý đằng sau điều này liên quan đến chênh lệch lãi suất qua đêm giữa hai loại tiền tệ trong cặp tiền bạn đang giao dịch. Khi bạn mua một cặp tiền tệ (ví dụ: EUR/USD), bạn thực chất đang vay đô la (USD) để mua euro (EUR). Bạn cần trả lãi cho đồng tiền đã vay, đồng thời có thể kiếm được lãi từ đồng tiền bạn đang nắm giữ. Phí qua đêm chính là kết quả ròng của sự chênh lệch lãi suất này, sau khi đã được điều chỉnh bởi nhà môi giới.
• Khi nào phát sinh? Phí qua đêm chỉ phát sinh khi vị thế giao dịch của bạn được giữ nhiều hơn một ngày, qua thời điểm thanh toán hàng ngày. Nếu bạn là một nhà giao dịch trong ngày (Day Trader), đóng tất cả các vị thế trước khi thanh toán cuối ngày, thì bạn hoàn toàn không cần quan tâm đến phí qua đêm.
• Số dương và số âm: 
  • Trả phí qua đêm (số âm): Nếu bạn mua một đồng tiền có lãi suất thấp hơn và bán một đồng tiền có lãi suất cao hơn, bạn thường sẽ phải trả phí qua đêm. Đây là trường hợp phổ biến hơn.
  • Nhận được phí qua đêm (số dương): Nếu bạn mua một đồng tiền có lãi suất cao hơn đáng kể so với đồng tiền bạn bán, bạn có thể sẽ nhận được (kiếm được) một khoản phí qua đêm nhỏ.
• "Ngày tính phí qua đêm gấp ba": Vì thị trường ngoại hối đóng cửa vào cuối tuần, phí qua đêm của ngày thứ Bảy và Chủ nhật thường được tính gộp vào một ngày trong tuần (thường là vào thời điểm thanh toán của ngày thứ Tư). Điều này có nghĩa là nếu bạn giữ lệnh qua đêm vào thứ Tư, bạn có thể bị tính (hoặc nhận được) phí qua đêm gấp ba lần.
• Làm thế nào để tra cứu? Các nhà môi giới thường công bố tỷ lệ phí qua đêm mua/bán cho từng cặp tiền tệ trên trang web chính thức hoặc trên nền tảng giao dịch của họ. Các tỷ lệ này có thể thay đổi tùy theo chính sách lãi suất của các ngân hàng trung ương.
• Lưu ý cho người mới: Nếu chiến lược giao dịch của bạn là giữ lệnh ngắn hạn và đóng trong ngày, bạn không cần phải lo lắng về khoản phí này. Nhưng nếu bạn dự định giữ lệnh trong vài ngày, vài tuần hoặc thậm chí lâu hơn (giao dịch theo sóng hoặc giao dịch dài hạn), thì phí qua đêm sẽ tích lũy và trở thành một chi phí giao dịch (hoặc thu nhập tiềm năng) cần phải được tính đến.

4. Tổng kết chi phí giao dịch của bạn 

5. Lời khuyên cho người mới bắt đầu 

• Hiểu rõ loại tài khoản: Khi mở tài khoản, hãy chắc chắn bạn hiểu rõ tài khoản của mình chủ yếu tính phí spread, hay theo mô hình "spread thấp + phí hoa hồng".
• Xác định phong cách giao dịch: Hãy suy nghĩ xem thói quen giao dịch của bạn thiên về giữ lệnh ngắn hạn hay dài hạn? Điều này quyết định tầm quan trọng của phí qua đêm đối với bạn.
• So sánh tổng chi phí: Khi chọn nhà môi giới, đừng chỉ bị thu hút bởi một khoản phí thấp nào đó. Hãy đánh giá tổng hợp các chi phí có thể phát sinh từ spread, phí hoa hồng (nếu có) và phí qua đêm (nếu bạn dự định giữ lệnh qua đêm).
• Tận dụng tài khoản Demo: Trong giao dịch demo, bạn có thể chú ý quan sát (nếu nền tảng cung cấp) các khoản phí liên quan đến các giao dịch khác nhau để làm quen trước.

Kết luận