Mặc dù có cơ chế "Bảo toàn Tín thác" (Trust Preservation) hoàn hảo nhất, tại sao các nhà đầu tư quốc tế thường không sử dụng tài khoản Nhật Bản?
Lời tựa: "Quần đảo Galapagos" của Quy định
Trên bản đồ quy định Forex thế giới, Nhật Bản là một sự tồn tại cực kỳ độc đáo. Nó được gọi là "Quần đảo Galapagos" — có nghĩa là trong một môi trường khép kín, nó đã phát triển một hệ thống độc đáo hoàn toàn khác biệt so với phần còn lại của thế giới.Các tiêu chuẩn quy định của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (JFSA) nổi tiếng là "nghiêm ngặt một cách bất thường".
- Ưu điểm: Đây là nơi an toàn nhất cho tiền vốn trên thế giới, không có ngoại lệ.
- Nhược điểm: Có rất nhiều hạn chế giao dịch và việc kiểm soát đòn bẩy cực kỳ bảo thủ.
Đối với các nhà đầu tư quốc tế, ý nghĩa của việc hiểu quy định Nhật Bản không nằm ở việc "mở tài khoản tại Nhật Bản" (vì điều đó rất khó khăn), mà nằm ở việc "thiết lập một chuẩn mực nhận thức cho tiêu chuẩn an toàn vốn cao nhất".
Bài viết này sẽ dạy bạn:
- Tại sao cơ chế "Bảo toàn Tín thác" độc đáo của Nhật Bản lại an toàn hơn FCA của Vương quốc Anh?
- Cách tra cứu danh sách chính thức của JFSA (sử dụng Rakuten Securities làm ví dụ).
- Khiếm khuyết chết người của quy định Nhật Bản: Tại sao bạn có thể "mắc nợ" khi giao dịch tại Nhật Bản.
Phân tích cốt lõi: 100% Bảo toàn Tín thác — Phòng tuyến cuối cùng cho an toàn vốn
Nếu chương trình bồi thường của FCA Vương quốc Anh là "bảo hiểm sau sự kiện", thì "Bảo toàn Tín thác (Trust Preservation)" của JFSA Nhật Bản là "cách ly trước sự kiện".Quy định của hầu hết các quốc gia (như Úc, Síp) chỉ yêu cầu "tách biệt quỹ" (fund segregation), nghĩa là giữ tiền của khách hàng trong các tài khoản ngân hàng khác nhau. Nhưng số tiền này về mặt pháp lý vẫn có thể được coi là một phần tài sản của nhà môi giới.
"Bảo toàn Tín thác" của Nhật Bản hoàn toàn khác:
Luật pháp Nhật Bản bắt buộc các nhà môi giới phải thanh quyết toán tất cả tài sản của khách hàng (tiền ký quỹ + lợi nhuận chưa thực hiện) hàng ngày và "ủy thác (trust)" chúng cho một ngân hàng tín thác bên thứ ba (như Sumitomo Mitsui Trust Bank).
Điều này có nghĩa là:
Ngay cả khi nhà môi giới đột ngột phá sản vào hôm nay, tiền của bạn hoàn toàn không nằm ở nhà môi giới, mà ở ngân hàng tín thác. Ngân hàng tín thác sẽ hoàn trả tiền trực tiếp cho khách hàng mà không cần phải trải qua các thủ tục thanh lý tòa án kéo dài. Đây hiện là cấp độ cơ chế bảo vệ vốn cao nhất trên Trái đất.
Tra cứu Giấy phép JFSA (Sử dụng Rakuten Securities làm Ví dụ)
Việc kiểm tra quy định của Nhật Bản hơi phiền phức, vì JFSA không cung cấp "Hộp tìm kiếm ID" thuận tiện như NFA hoặc ASIC. Nhật Bản sử dụng chế độ "Danh sách Chính thức (danh sách Excel / PDF)" truyền thống nhất.Chúng ta sẽ sử dụng gã khổng lồ Nhật Bản Rakuten Securities làm ví dụ:
Bước 1: Lấy "Số đăng ký"
Đi đến cuối trang web chính thức của nhà môi giới và tìm thông tin cho "Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)".Ví dụ: Số đăng ký hiển thị trên trang web Rakuten Securities là "Kanto Local Finance Bureau (Kin-sho) No. 195 (関東財務局長（金商）第195号)".
Lưu ý: Các nhà môi giới Nhật Bản thường đăng ký với Cục Tài chính địa phương của họ (như Kanto, Kinki).
Bước 2: Vào trang tải xuống danh sách chính thức của JFSA
URL Chính thức: [Danh sách Nhà điều hành Kinh doanh Công cụ Tài chính JFSA] (Liên kết này thường là trang danh sách PDF hoặc Excel)Sau khi vào trang web chính thức, vui lòng xác nhận rằng tiêu đề trang là "Danh sách các nhà điều hành đã nhận Giấy phép, Sự cho phép, Đăng ký, v.v. (免許・許可・登録等を受けている事業者一覧)".
Hình 1: Trang chủ truy vấn quy định JFSA Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản. Xác nhận tiêu đề trang là chính xác.
Tiếp theo, cuộn xuống để tìm phần "Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)", và nhấp vào liên kết đầu tiên "Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)" để tải xuống tệp Excel hoặc PDF.
Hình 2: Vị trí tải xuống danh sách. Trong danh mục "Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)", nhấp vào liên kết đầu tiên để tải xuống danh sách mới nhất.
Bước 3: Tìm kiếm Tên công ty trong Danh sách
Mở tệp đã tải xuống (đây thường là một bảng tính dày đặc), và bạn sẽ thấy danh sách tất cả các công ty tuân thủ.
Hình 3: Màn hình mở danh sách quy định chính thức (PDF). Bảng chứa thông tin chi tiết như số đăng ký, tên thương mại và địa điểm.
Sử dụng chức năng tìm kiếm (Ctrl + F) để tìm:
- Nhập từ khóa:
楽天 (Kanji cho Rakuten) hoặc 195 (Các chữ số của số đăng ký). - Xác minh thông tin:
- Tên thương mại (商号):
Phải hiển thị楽天証券株式会社. - Số đăng ký (登録番号):
Phải tương ứng với関東財務局長（金商）第195号. - Nghiệp vụ chính (主要業務):
Phải bao gồm第一種金融商品取引業(Điều này có nghĩa là được phép tiến hành kinh doanh Forex và chứng khoán).
- Tên thương mại (商号):
Hình 4: Xác minh kết quả tìm kiếm. Xác nhận rằng "Tên thương mại" là 楽天証券株式会社 và "Số đăng ký" là 関東財務局長（金商）第195号.
Cảnh báo rủi ro: Hai cái giá lớn của Quy định Nhật Bản
Mặc dù tiền vốn rất an toàn, nhưng có hai lý do "ngăn cản" các nhà giao dịch liên quan đến quy định của Nhật Bản:1. Giới hạn đòn bẩy tối đa 1:25
Để bảo vệ nhà đầu tư, luật pháp Nhật Bản quy định rằng mức trần đòn bẩy cho giao dịch ký quỹ Forex cá nhân là 1:25.Điều này có nghĩa là bạn cần chuẩn bị một số vốn rất lớn để giao dịch. Điều này tạo ra sự tương phản lớn với mức 1:500 thường thấy ở các thị trường quốc tế.
2. Không có "Bảo vệ số dư âm" (Negative Balance Protection)
Đây là điểm đáng sợ nhất. Tại Châu Âu và Úc, các cơ quan quản lý bắt buộc rằng "khoản lỗ của khách hàng không được vượt quá tiền gốc" (tài khoản sẽ không bị âm). Nhưng tại Nhật Bản, luật pháp cấm các nhà môi giới "bù đắp khoản lỗ của khách hàng".Điều này có nghĩa là nếu sự kiện Thiên nga đen (sụp đổ thị trường tức thì) xảy ra, tài khoản của bạn không chỉ về 0 mà còn có thể bị âm. Bạn chịu trách nhiệm pháp lý phải trả khoản nợ này (được gọi trong tiếng Nhật là "Oishou / 追証").
Kết luận: Giá trị tham khảo của Giấy phép Nhật Bản
Vào năm 2026, giấy phép JFSA là một "chỉ số uy tín" hơn là một "lựa chọn thực tế" đối với các nhà đầu tư quốc tế.Nếu bạn sống tại Nhật Bản:
Bạn phải sử dụng nhà môi giới được JFSA quy định (như Rakuten, GMO, DMM) để hưởng Bảo toàn Tín thác, nhưng hãy cẩn thận trong việc kiểm soát đòn bẩy để tránh rủi ro nợ nần.Nếu bạn sống ở nước ngoài:
Bạn không cần mở tài khoản Nhật Bản (đòn bẩy quá thấp và việc mở tài khoản rất khó khăn). Tuy nhiên, nếu một nhà môi giới quốc tế (như công ty con ở nước ngoài của Rakuten) có công ty mẹ tại Nhật Bản, đây là một tín hiệu an toàn cực kỳ mạnh mẽ. Bởi vì điều này đại diện cho việc tập đoàn sở hữu sức mạnh tài chính và năng lực tuân thủ để vượt qua cuộc kiểm toán "nghiêm ngặt một cách bất thường" của Nhật Bản.👉 Đọc thêm:
Xin chào, chúng tôi là Đội ngũ Nghiên cứu Mr.Forex
Giao dịch không chỉ cần tư duy đúng đắn mà còn cần những công cụ hữu ích và sự thấu hiểu.Tại đây, chúng tôi tập trung vào Đánh giá Nhà môi giới Toàn cầu, Thiết lập Hệ thống Giao dịch (MT4 / MT5, EA, VPS) và Các kiến thức cơ bản về Forex.
Trực tiếp dạy bạn nắm vững "Sách hướng dẫn vận hành" thị trường tài chính, xây dựng môi trường giao dịch chuyên nghiệp từ con số không.
Nếu bạn muốn chuyển từ lý thuyết sang thực hành:
- Hãy giúp chia sẻ bài viết này để nhiều nhà giao dịch nhìn thấy sự thật hơn.
- Đọc thêm các bài viết về Thử nghiệm Nhà môi giới và Đào tạo Forex.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt