Cấp độ thanh lý cưỡng bức là gì? — Cơ chế bảo vệ rủi ro trong giao dịch ngoại hối

Hiểu sự khác biệt giữa mức đóng cửa cưỡng chế và ký quỹ bổ sung là rất quan trọng để kiểm soát rủi ro giao dịch ngoại hối và bảo vệ vốn tài khoản.

Điều gì là mức đóng cửa cưỡng chế? 

Mức đóng cửa cưỡng chế (Stop Out Level) là mức mà khi mức ký quỹ (Margin Level) của tài khoản giảm xuống một tỷ lệ phần trăm nhất định, nhà môi giới sẽ tự động đóng cửa một phần hoặc toàn bộ các vị thế chưa đóng để ngăn chặn việc tài khoản bị lỗ đến mức âm. Khi mức ký quỹ giảm xuống mức đóng cửa cưỡng chế, nền tảng giao dịch sẽ tự động bắt đầu đóng các vị thế lỗ nhiều nhất cho đến khi mức ký quỹ phục hồi lên trên mức đóng cửa cưỡng chế.

Các điều kiện kích hoạt mức đóng cửa cưỡng chế: 

  • Mức đóng cửa cưỡng chế thường là một tỷ lệ phần trăm do nhà môi giới thiết lập, chẳng hạn như 20% hoặc 50%.
  • Nếu mức ký quỹ của bạn giảm xuống dưới tỷ lệ phần trăm đó, nhà môi giới sẽ bắt đầu tự động đóng cửa để tránh tài khoản của bạn bị lỗ thêm.
  • Quá trình đóng cửa cưỡng chế được thực hiện tự động, không thể can thiệp bằng tay, nhằm bảo vệ tài khoản của bạn không bị âm.

Cách thức hoạt động của đóng cửa cưỡng chế: 

  • Đóng cửa tự động: Khi mức ký quỹ đạt đến mức đóng cửa cưỡng chế, nhà môi giới sẽ bắt đầu đóng từ giao dịch lỗ nhiều nhất cho đến khi mức ký quỹ phục hồi lên trên mức đóng cửa cưỡng chế.
  • Ngăn chặn số dư âm: Mục đích chính của cơ chế đóng cửa cưỡng chế là ngăn chặn số dư tài khoản giảm xuống mức âm, từ đó bảo vệ nhà đầu tư khỏi những khoản lỗ không thể chịu đựng được.

Ví dụ: 

Giả sử mức đóng cửa cưỡng chế do nhà môi giới của bạn thiết lập là 20%, điều này có nghĩa là khi mức ký quỹ của bạn giảm xuống 20%, hệ thống sẽ tự động bắt đầu đóng cửa. Dưới đây là quá trình tính toán cụ thể: 

  • Các tham số tài khoản: 
    Vốn tài khoản (số dư ban đầu): 1,000 USD
    Ký quỹ đã sử dụng cho các vị thế chưa đóng: 500 USD
    Lỗ chưa thực hiện: 900 USD

  • Tính toán giá trị ròng (Equity): 
    Giá trị ròng = Số dư tài khoản - Lỗ chưa thực hiện
    Giá trị ròng = 1,000 - 900 = 100 USD

  • Công thức tính mức ký quỹ: 
    Mức ký quỹ = (Giá trị ròng / Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
  • Mức ký quỹ = (100 USD / 500 USD) x 100% = 20%

Khi tình huống này xảy ra, nhà môi giới sẽ tự động đóng cửa để ngăn bạn bị lỗ thêm.

Sự khác biệt giữa mức đóng cửa cưỡng chế và yêu cầu ký quỹ bổ sung: 

  • Thông báo yêu cầu ký quỹ bổ sung (Margin Call): 
    Khi mức ký quỹ của bạn đạt đến một ngưỡng cao hơn (như 100%), nhà môi giới sẽ phát ra thông báo yêu cầu ký quỹ bổ sung, nhắc nhở bạn bổ sung vốn hoặc giảm vị thế.

  • Mức đóng cửa cưỡng chế (Stop Out Level): 
    Khi mức ký quỹ tiếp tục giảm xuống mức đóng cửa cưỡng chế do nhà môi giới thiết lập (như 20%), nhà môi giới sẽ tự động đóng cửa mà không phát ra cảnh báo nữa.

Tóm tắt: 

Mức đóng cửa cưỡng chế là một cơ chế bảo vệ. Khi vốn tài khoản không đủ để duy trì các vị thế mở, nhà môi giới sẽ tự động đóng cửa để tránh tổn thất lớn hơn. Hiểu và quản lý mức đóng cửa cưỡng chế có thể giúp bạn kiểm soát rủi ro tốt hơn, bảo vệ vốn tài khoản của bạn.