Điều gì là phí hoán đổi? Lãi suất qua đêm trong giao dịch ngoại hối

Điều gì là phí hoán đổi? Điều gì là lãi suất qua đêm? 

Định nghĩa phí hoán đổi: 

Quan hệ giữa lãi suất qua đêm và phí hoán đổi: 

• Trả lãi suất qua đêm: Nếu bạn giữ vị thế bán của loại tiền tệ có lãi suất cao, bạn cần phải trả khoản lãi suất này.
• Nhận lãi suất qua đêm: Nếu bạn giữ vị thế mua của loại tiền tệ có lãi suất cao, bạn có thể kiếm được khoản lãi suất này.

1. Điều chỉnh của nhà môi giới: Nhiều nhà môi giới sẽ điều chỉnh spread dựa trên điều kiện thị trường (như tính thanh khoản, sự biến động).
2. Phí hoán đổi gấp 3 vào thứ Tư: Phí hoán đổi sẽ được tính gấp ba vào thứ Tư để bao gồm lãi suất qua đêm cho hai ngày cuối tuần.

Tại sao lại có phí hoán đổi? 

• Một loại tiền tệ được "vay" để mở vị thế (trả lãi suất qua đêm).
• Loại tiền tệ còn lại được "gửi" để nhận lãi suất.

Cách tính phí hoán đổi: 

1. Chênh lệch lãi suất của cặp tiền tệ:  Mỗi cặp tiền tệ có lãi suất cơ bản khác nhau. Ví dụ, giả sử lãi suất của Euro (EUR) là 0.5%, lãi suất của Đô la Mỹ (USD) là 1.5%, thì phí hoán đổi của EUR/USD sẽ được tính dựa trên chênh lệch lãi suất 1.0%.
2. Hướng vị thế: 
   • Mua: Trả lãi suất của loại tiền tệ có lãi suất thấp và kiếm lãi suất của loại tiền tệ có lãi suất cao.
   • Bán: Trả lãi suất của loại tiền tệ có lãi suất cao và kiếm lãi suất của loại tiền tệ có lãi suất thấp.
3. Quy mô vị thế giao dịch:  Vị thế càng lớn, phí hoán đổi hoặc lợi nhuận cũng càng lớn. Ví dụ, giao dịch 1 lô tiêu chuẩn (100,000 đơn vị) so với giao dịch 1 lô nhỏ (10,000 đơn vị) có thể chênh lệch gấp mười lần.
4. Điều chỉnh spread của nhà môi giới:  Nhà môi giới có thể điều chỉnh lãi suất qua đêm dựa trên tính thanh khoản hoặc nhu cầu thị trường, cuối cùng hình thành phí hoán đổi.
5. Đặc điểm kỳ thanh toán (T+2):  Vào mỗi thứ Tư, phí hoán đổi sẽ được tính gấp ba, phản ánh lãi suất qua đêm cho hai ngày cuối tuần.

Ảnh hưởng thực tế của phí hoán đổi: 

Cách kiểm tra phí hoán đổi? 

• Kiểm tra mục trên nền tảng giao dịch:  Hầu hết các nền tảng giao dịch sẽ hiển thị rõ ràng phí hoán đổi của mỗi cặp tiền tệ, thường được biểu thị bằng pip hoặc số tiền.
• Sử dụng máy tính phí hoán đổi:  Công cụ trực tuyến hoặc máy tính phí hoán đổi do nhà môi giới cung cấp có thể giúp mô phỏng chi phí, tính toán kết quả dựa trên khối lượng giao dịch và hướng đi.
• Chọn chiến lược giao dịch phù hợp:  Chọn nền tảng có phí hoán đổi thấp dựa trên hướng vị thế và thời gian, hoặc điều chỉnh chiến lược để giảm chi phí. Ví dụ, giao dịch ngắn hạn có thể hoàn toàn tránh phí hoán đổi.

Ứng dụng của phí hoán đổi: 

• Tận dụng lãi suất qua đêm để thực hiện giao dịch chênh lệch lãi suất, thu được lợi nhuận ổn định từ chênh lệch lãi suất.
• Trong thị trường có sự biến động thấp, chọn cặp tiền tệ có lãi suất cao, chuyển đổi lợi nhuận từ phí hoán đổi thành thu nhập ổn định.

Ý nghĩa của phí hoán đổi trong giao dịch ngoại hối