هل ترغب في الاعتماد على ETF للتقاعد؟ حقيقة يجب أن تواجهها: كم ستنخفض أصولك عند حدوث انهيار في السوق؟

2025-06-24
تعلم الفوركس, الأساسيات

ETF هل هو الخيار الأول المستقر للتقاعد؟ تكشف هذه المقالة عن بيانات السحب الأقصى الحقيقية لـ ETF التي تتبع السوق الرئيسية خلال الكوارث الكبرى في سوق الأسهم، لمساعدتك في تقييم ما إذا كنت قادرًا على تحمل هذا المستوى من مخاطر السوق.

يستخدم هذا الموقع ترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. إذا كانت لديك أي ملاحظات أو اقتراحات، فلا تتردد في مراسلتنا. نحن نتطلع إلى ملاحظاتك القيمة! [email protected]

يستخدم هذا الموقع ترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. إذا كانت لديك أي ملاحظات أو اقتراحات، فلا تتردد في مراسلتنا. نحن نتطلع إلى ملاحظاتك القيمة! [email protected]

المخاطر الخفية لصناديق المؤشرات المتداولة: أقصى تراجع أثناء انهيار السوق، هل محفظتك الاستثمارية قادرة على تحمله؟

أصبحت صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) (مثل تلك التي تتبع مؤشر S&P 500 الأمريكي) أداة أساسية للكثيرين في التخطيط للاستثمار طويل الأجل والتقاعد.
وهذا أمر مفهوم تمامًا، حيث توفر صناديق المؤشرات المتداولة مزايا هائلة من حيث التكلفة المنخفضة والشفافية العالية والتنويع الفوري للمخاطر.
إنها بلا شك اختراع رائع في عالم الاستثمار الحديث.

ولكن، إذا فحصنا الأمر باستخدام مؤشر "أقصى تراجع" الذي تعلمناه في المقال السابق، فسنكتشف حقيقة حاسمة غالبًا ما يتم تجاهلها في معظم النقاشات.

الواقع كما تظهره البيانات: ثمن الاستثمار السلبي

التصميم الأساسي لصناديق المؤشرات المتداولة هو تتبع مؤشر سوق "بشكل سلبي".
هذا يعني أنه عندما يرتفع السوق، تزداد قيمة أصولك؛ ولكن عندما تندلع مخاطر نظامية وينخفض السوق بشكل عام، فإن صناديق المؤشرات المتداولة ستعكس بصدق انخفاضات السوق.

دعونا نلقي نظرة على بعض الأزمات السوقية الكبرى في التاريخ:

الأزمة المالية لعام 2008: انهارت أسواق الأسهم العالمية، وتجاوز أقصى تراجع لصناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع مؤشر S&P 500 الأمريكي نسبة -50%.
صدمة جائحة كورونا عام 2020: على الرغم من أنها كانت لفترة أقصر، إلا أن الأسواق العالمية شهدت انخفاضًا حادًا في غضون أسابيع، وشهدت مؤشرات السوق الرئيسية أيضًا تراجعًا حادًا بنحو -30%.

هذه الأرقام القاسية ليست لإثارة الذعر، بل هي تاريخ حدث بالفعل.
إنها تمثل الخسارة القصوى المحتملة التي قد تواجهها عندما تحتفظ بنسبة 100% من استثماراتك في صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع السوق العام.

أسئلة يجب أن تواجهها بصدق

الآن، تخيل هذا السيناريو:
لقد استثمرت مبلغ مليون في صندوق مؤشرات متداولة يتبع السوق العام كجزء من خطة ادخارك طويلة الأجل.
لسوء الحظ، تضرب أزمة مالية، وفي غضون بضعة أشهر، تنخفض قيمة حسابك إلى 600 ألف، أو حتى 500 ألف.

في هذه اللحظة، اسأل نفسك بصدق:

في ظل انكماش أصولك بشكل كبير وأجواء التشاؤم التي تخيم على السوق، هل يمكنك حقًا الحفاظ على هدوئك ومواصلة تنفيذ خطتك الاستثمارية الأصلية؟
عندما ترى مدخرات سنوات تتبخر إلى النصف تقريبًا في فترة قصيرة، هل يمكنك تحمل الضغط النفسي الهائل الذي يترتب على ذلك؟
إذا احتجت إلى المال بشكل عاجل لأسباب شخصية خلال تلك الفترة، وأُجبرت على بيع أصولك بسعر منخفض للغاية، فما هو حجم الضرر الدائم الذي سيلحق بوضعك المالي؟

هذا هو التحدي الجوهري لاستراتيجية الاحتفاظ بصناديق المؤشرات المتداولة ببساطة.
طبيعتها "السلبية" تجعلها تفتقر إلى آليات دفاعية نشطة عند مواجهة المخاطر القصوى.
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم قدرة منخفضة على تحمل المخاطر أو لا يستطيعون تحمل التقلبات الحادة في قيمة الأصول، يمكن أن يكون هذا المستوى من انخفاض القيمة كارثيًا.

الخلاصة: فهم حدود الأداة

يجب أن نؤكد أن صناديق المؤشرات المتداولة هي في حد ذاتها أداة مالية ممتازة.
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق زمني طويل جدًا (على سبيل المثال، أكثر من 20 عامًا) ويمكنهم تجاهل التقلبات الهائلة تمامًا على طول الطريق، فإنها لا تزال فعالة للغاية.

ولكن، إذا كنت تسعى إلى نمو أكثر استقرارًا للأصول، وإذا كنت تأمل في تحقيق الربح عندما يكون السوق جيدًا و"السيطرة الفعالة على الخسائر" عندما يكون السوق سيئًا، فقد تحتاج إلى التفكير فيما إذا كانت هناك استراتيجيات أخرى يمكن أن تكمل أو تحل محل مجرد الاحتفاظ بصنادياديق المؤشرات المتداولة.

إذا كانت هناك طريقة استثمار تتيح لك نفس القدر من السهولة والراحة، ولكنها تتعامل بشكل استراتيجي أكثر نشاطًا مع مخاطر "أقصى تراجع"، فهل ترغب في معرفة المزيد؟

إعلان عن السلسلة القادمة:
لقد حددنا المشكلة بوضوح. في المقال الأخير، سوف نستكشف نموذجًا استثماريًا مصممًا لمعالجة هذه النقطة المؤلمة الأساسية.