Скрытые риски ETF: максимальная просадка во время биржевого краха — выдержит ли ваш инвестиционный портфель?
Индексные ETF (например, продукты, отслеживающие американский индекс S&P 500) стали основным инструментом для многих людей в долгосрочных инвестициях и пенсионном планировании.Это вполне понятно, поскольку ETF предлагают низкие издержки, высокую прозрачность и значительные преимущества в виде мгновенной диверсификации рисков.
Без сомнения, они являются выдающимся изобретением в современной инвестиционной сфере.
Однако, если мы применим к ним показатель «максимальная просадка», изученный в предыдущей статье, мы обнаружим факт, который в большинстве обсуждений игнорируется, но является крайне важным.
Реальная ситуация на основе данных: цена пассивного инвестирования
Основная концепция ETF — «пассивное» отслеживание рыночного индекса.Это означает, что когда рынок растет, ваши активы увеличиваются в цене; но когда возникает системный риск и рынок падает повсеместно, ETF точно повторяет падение рынка.
Давайте вспомним несколько крупных рыночных кризисов в истории:
- Финансовый кризис 2008 года: глобальный обвал фондового рынка, максимальная просадка ETF, отслеживающих американский индекс S&P 500, превысила -50%.
- Удар пандемии COVID-19 в 2020 году: хотя период был коротким, глобальные рынки резко упали за несколько недель, основные рыночные индексы испытали просадку около -30%.
Эти холодные цифры — не пустые слова, а исторические факты.
Они отражают потенциально максимальные убытки, с которыми вы можете столкнуться, если держите ETF, отслеживающий широкий рынок.
Несколько вопросов, с которыми вам нужно честно столкнуться
Сейчас представьте следующую ситуацию:Вы инвестируете 1 миллион в ETF, отслеживающий широкий рынок, в рамках вашего долгосрочного сберегательного плана.
К сожалению, наступает финансовый кризис, и в течение нескольких месяцев стоимость вашего счета падает до 600 тысяч, а то и до 500 тысяч.
В этот момент честно задайте себе вопросы:
- Сможете ли вы сохранять спокойствие и продолжать следовать первоначальному инвестиционному плану, несмотря на значительное сокращение активов и пессимистичную атмосферу на рынке?
- Сможете ли вы выдержать огромный психологический стресс, вызванный тем, что ваши многолетние сбережения за короткий срок сократились почти наполовину?
- Если в этот период вам срочно понадобятся деньги по личным причинам и вы будете вынуждены продать активы по очень низкой цене, насколько серьезный и постоянный ущерб это нанесет вашему финансовому положению?
Вот внутренняя проблема стратегии простого владения ETF.
Её «пассивный» характер означает отсутствие активных защитных механизмов при экстремальных рисках.
Для инвесторов с низкой толерантностью к риску или неспособных выдержать резкие колебания стоимости активов такое падение может стать катастрофой.
Вывод: понимание ограничений инструмента
Нужно подчеркнуть, что ETF сами по себе являются отличным финансовым инструментом.Для инвесторов с очень долгим горизонтом (например, более 20 лет), которые могут полностью игнорировать значительные колебания в процессе, они остаются очень эффективными.
Однако, если вы стремитесь к более стабильному росту активов, если хотите получать прибыль в хорошие рыночные периоды и «эффективно контролировать убытки» в плохие, возможно, стоит подумать о дополнительных или альтернативных стратегиях помимо простого владения ETF.
Если существует способ инвестирования, который позволит вам также экономить время и силы, но при этом более активно управлять рисками максимальной просадки, вы бы хотели узнать о нем подробнее?
Анонс серии статей:
Мы уже четко определили проблему. В последней статье мы рассмотрим инвестиционную модель, направленную на решение этого ключевого болевого момента.
Привет, мы Исследовательская группа Mr.Forex
Трейдинг требует не только правильного мышления, но и полезных инструментов и идей. Мы специализируемся на обзорах мировых брокеров, настройке торговых систем (MT4 / MT5, EA, VPS) и практических основах форекса. Мы лично научим вас владеть "инструкцией по эксплуатации" финансовых рынков и создадим профессиональную торговую среду с нуля.
Если вы хотите перейти от теории к практике:
1. Поделитесь этой статьей, чтобы больше трейдеров увидели правду.
2. Читайте больше статей в разделе Обучение Форекс.
Трейдинг требует не только правильного мышления, но и полезных инструментов и идей. Мы специализируемся на обзорах мировых брокеров, настройке торговых систем (MT4 / MT5, EA, VPS) и практических основах форекса. Мы лично научим вас владеть "инструкцией по эксплуатации" финансовых рынков и создадим профессиональную торговую среду с нуля.
Если вы хотите перейти от теории к практике:
1. Поделитесь этой статьей, чтобы больше трейдеров увидели правду.
2. Читайте больше статей в разделе Обучение Форекс.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt