Chcete odejít do důchodu s ETF? Jedna pravda, které se musíte postavit: Kolik vašich aktiv ztratí hodnotu při krachu na trhu?

2025-06-24
Naučit se FX, Základy

ETF je stabilní volbou pro důchod? Tento článek odhaluje skutečná data maximálního poklesu ETF sledujících hlavní index během významných burzovních krizí, která vám pomohou zhodnotit, zda dokážete snést takovou úroveň tržního rizika.

Tato webová stránka používá překlad s podporou AI. Máte-li jakékoli připomínky nebo návrhy, neváhejte nám napsat. Těšíme se na vaši cennou zpětnou vazbu! [email protected]

Tato webová stránka používá překlad s podporou AI. Máte-li jakékoli připomínky nebo návrhy, neváhejte nám napsat. Těšíme se na vaši cennou zpětnou vazbu! [email protected]

Skryté riziko ETF: maximální pokles během krachu na akciovém trhu, zvládne vaše investiční portfolio tuto zátěž?

Indexové ETF (například produkty sledující americký index S&P 500) se staly klíčovým nástrojem pro dlouhodobé investice a plánování důchodu mnoha lidí.
To je zcela pochopitelné, protože ETF nabízejí nízké náklady, vysokou transparentnost a okamžitou diverzifikaci rizika.
Jsou bezpochyby jedním z pozoruhodných vynálezů moderního investičního světa.

Nicméně, pokud použijeme ukazatel „maximální pokles“, který jsme se naučili v předchozím článku, zjistíme fakt, který je v mnoha diskuzích opomíjen, ale je zásadní.

Skutečný stav podle dat: cena pasivního investování

Jádrem ETF je „pasivní“ sledování tržního indexu.
To znamená, že když trh roste, vaše aktiva rostou; ale když vypukne systémové riziko a trh klesá plošně, ETF věrně kopíruje pokles trhu.

Pojďme si připomenout několik významných tržních krizí v historii:

Finanční krize 2008: globální krach akciových trhů, ETF sledující americký index S&P 500 zaznamenalo maximální pokles přesahující -50 %.
Útok pandemie COVID-19 v roce 2020: i když trval kratší dobu, globální trhy během několika týdnů prudce klesly, hlavní tržní indexy zaznamenaly přibližně -30 % výrazný pokles.

Tato chladná čísla nejsou přehnaná varování, ale skutečné historické události.
Reprezentují potenciální maximální ztrátu, které můžete čelit, pokud držíte 100 % svého portfolia v širokém ETF.

Několik otázek, kterým musíte čelit upřímně

Nyní si představte tuto situaci:
Investujete 1 milion korun do ETF sledujícího široký trh jako součást svého dlouhodobého spoření.
Bohužel přijde finanční krize a během několika měsíců hodnota vašeho účtu klesne na 600 tisíc, nebo dokonce 500 tisíc.

V tuto chvíli se upřímně zeptejte sami sebe:

Dokážete zůstat klidní a pokračovat ve svém původním investičním plánu, když vaše aktiva výrazně ztratí hodnotu a trh je v pesimistické náladě?
Jste schopni snést obrovský psychologický tlak, když vidíte, jak se vaše úspory během krátké doby téměř zpolovily?
Pokud byste v té době kvůli osobním důvodům potřebovali peníze a byli nuceni prodat aktiva za velmi nízké ceny, jak velkou trvalou škodu by to způsobilo vašim financím?

To je vnitřní výzva strategie čistého držení ETF.
Jeho „pasivní“ charakter znamená, že při extrémních rizicích postrádá aktivní obranné mechanismy.
Pro investory s nižší tolerancí k riziku nebo ty, kteří nemohou snést prudké výkyvy hodnoty aktiv, může takový pokles znamenat katastrofu.

Závěr: pochopení omezení nástroje

Musíme zdůraznit, že ETF je samo o sobě vynikajícím finančním nástrojem.
Pro investory s velmi dlouhým investičním horizontem (například přes 20 let), kteří dokážou zcela ignorovat velké výkyvy během cesty, je stále velmi efektivní.

Ale pokud usilujete o stabilnější růst aktiv, pokud chcete na trhu vydělávat, když je trh dobrý, a „efektivně omezovat ztráty“, když je trh špatný, možná byste měli zvážit, zda existují jiné strategie, které by mohly ETF doplnit nebo nahradit.

Pokud existuje investiční metoda, která vám umožní mít stejný klid a pohodlí, ale zároveň aktivněji řídit riziko „maximálního poklesu“, chtěli byste se o ní dozvědět více?

Upoutávka na sérii článků:
Již jsme jasně identifikovali problém. V posledním článku této série prozkoumáme investiční model, který je navržen tak, aby tento klíčový problém řešil.

Pokud si myslíte, že je tento článek pro vás užitečný, neváhejte ho sdílet s přáteli.
Nechte více lidí společně se učit o znalostech obchodování s forexem!

Oblíbené