Análisis completo de los costos de trading en Forex: Entiende el spread, las comisiones y las tarifas de mantenimiento

Análisis detallado de los costos en el trading de divisas: no solo el spread, ¡también comisiones y tarifas de mantenimiento!

1. Costo uno: spread (Spread) - repaso rápido

• Definición: El spread es la diferencia entre el "precio de compra (Ask)" y el "precio de venta (Bid)" que se muestra en la plataforma de trading al mismo tiempo.
• Cómo se genera: Está incluido directamente en la cotización; cuando abres una operación (ya sea compra o venta), ya has pagado este costo.
• Generalidad: El spread es un costo involucrado en casi todas las operaciones de divisas, especialmente para una "Cuenta estándar", donde generalmente es el único costo de trading.

2. Costo dos: comisión (Commission)

• Definición: La comisión es un cargo adicional que algunos brokers o tipos de cuenta específicos aplican además del spread. Normalmente se calcula según el "tamaño del lote" (Lot Size) que operas.
• ¿Cuándo se genera? La comisión suele estar asociada a tipos de cuenta que ofrecen spreads muy bajos (a veces casi cero), como las cuentas ECN (Electronic Communication Network) o las llamadas cuentas de "spread bruto" (Raw Spread).
• Compensación: La lógica de este tipo de cuenta es que el broker reduce o elimina la ganancia obtenida del spread y en su lugar cobra una comisión fija. Para traders frecuentes o con grandes volúmenes, el costo total de "spread muy bajo + comisión" a veces puede ser menor que el de "spread más amplio + sin comisión".
• ¿Cómo se cobra? Normalmente se cobra "por lote, por lado" o "por lote, ida y vuelta". Por ejemplo, un broker puede cobrar 3 USD al abrir una posición de 1 lote estándar y otros 3 USD al cerrarla, sumando un total de 6 USD por la operación completa. Los detalles varían según el broker.
• Consejo para principiantes: La mayoría de las "Cuentas estándar" para principiantes no cobran comisiones adicionales, siendo el spread el costo principal. Si ves que un broker promociona "spread cero" o "spread ultra bajo", asegúrate de verificar si cobran comisión y evalúa qué modelo te conviene más.

3. Costo tres: tarifa de mantenimiento / interés overnight (Swap / Rollover Fee)

• Definición: La tarifa de mantenimiento (también llamada interés overnight o swap) es un costo o ingreso que se genera cuando mantienes una posición de divisas abierta durante la noche (es decir, que cruza el punto de liquidación diario del servidor, usualmente alrededor de las 5 p.m. hora de Nueva York).
• ¿Por qué existe? Esto se debe a la diferencia en las tasas de interés overnight entre las dos monedas del par que operas. Cuando compras un par de divisas (por ejemplo, EUR/USD), es como si pidieras prestado USD para comprar EUR. Debes pagar interés por la moneda prestada y puedes ganar interés por la moneda que posees. La tarifa de mantenimiento es el resultado neto de esta diferencia, ajustada por el broker.
• ¿Cuándo se genera? Solo se genera si mantienes la posición abierta más de un día, cruzando el punto de liquidación diario. Si eres un trader intradía (Day Trader) y cierras todas tus posiciones antes del cierre del día, no necesitas preocuparte por esta tarifa.
• Positivo y negativo:
  • Pago de tarifa (negativo): Si la tasa de interés de la moneda que compras es menor que la de la que vendes, normalmente pagarás esta tarifa. Es la situación más común.
  • Ingreso por tarifa (positivo): Si la tasa de interés de la moneda que compras es significativamente mayor que la de la que vendes, podrías recibir (ganar) una pequeña tarifa de mantenimiento.
• "Día triple de tarifa de mantenimiento": Debido a que el mercado de divisas está cerrado durante el fin de semana, las tarifas de mantenimiento de sábado y domingo se acumulan y se cobran en un solo día durante la semana (usualmente el miércoles). Esto significa que si mantienes una posición abierta durante la noche del miércoles, podrías pagar (o ganar) tres veces la tarifa normal.
• ¿Cómo consultarlo? Los brokers suelen publicar las tasas de swap para cada par de divisas en sus sitios web oficiales o plataformas de trading. Estas tasas pueden variar según las políticas de tasas de interés de los bancos centrales.
• Consejo para principiantes: Si tu estrategia es mantener posiciones a corto plazo y cerrar el mismo día, no necesitas preocuparte por este costo. Pero si planeas mantener posiciones por varios días, semanas o más (trading de rango o a largo plazo), la tarifa de mantenimiento se acumulará y debe considerarse como un costo (o ingreso potencial) importante.

4. Resumen de tus costos de trading

5. Consejos para principiantes

• Conoce bien tu tipo de cuenta: Al abrir una cuenta, asegúrate de entender si tu cuenta cobra principalmente spread o si es un modelo de "spread bajo + comisión".
• Define tu estilo de trading: Piensa si tu hábito de trading es a corto o largo plazo; esto determinará la importancia de la tarifa de mantenimiento para ti.
• Compara costos totales: Al elegir un broker, no te dejes llevar solo por un costo bajo; evalúa integralmente el spread, la comisión (si aplica) y la tarifa de mantenimiento (si planeas mantener posiciones overnight) para entender el costo total.
• Aprovecha la cuenta demo: En el trading simulado, observa (si la plataforma lo permite) los costos involucrados en diferentes operaciones para familiarizarte con ellos de antemano.

Conclusión