El papel de los corredores de divisas y la relación con los traders

Entender cómo operan los corredores de divisas, especialmente la diferencia entre los creadores de mercado y los corredores ECN, es de gran ayuda para mejorar las operaciones de los traders en el mercado.

Cómo operan los corredores de divisas 


El mercado de divisas es un mercado global descentralizado en el que los participantes realizan transacciones de divisas a través de corredores de divisas. Los corredores desempeñan un papel importante como intermediarios en este proceso, ayudando a los inversores a realizar operaciones de compra y venta. Comprender cómo operan los corredores de divisas puede ayudar a los traders a gestionar mejor el riesgo y mejorar la eficiencia de las transacciones.

1. El papel de los corredores de divisas 


La función principal de los corredores de divisas es proporcionar una plataforma que permita a los traders comprar y vender pares de divisas. Cuando un inversor desea operar con una determinada divisa, lo hace a través de la plataforma de trading del corredor. El corredor cotiza a los inversores según la oferta y la demanda del mercado y su mecanismo interno, normalmente incluyendo dos precios: el precio de compra (Ask) y el precio de venta (Bid). El precio de compra es el precio al que puede comprar la divisa, mientras que el precio de venta es el precio al que puede vender la divisa, y la diferencia entre ambos es el spread del corredor.

2. Modos de operación: Corredores de mercado y ECN/STP 


  • Corredores de mercado:  Los corredores de mercado crean un "mercado" interno para realizar transacciones. Esto significa que cuando usted opera, el corredor no envía su orden directamente al mercado externo, sino que la procesa internamente. Ellos le proporcionan cotizaciones de compra y venta y obtienen ganancias a través del spread. Dado que los corredores de mercado son su contraparte en la transacción, este tipo de corredores a veces pueden tener intereses en conflicto con los traders.

  • Corredores ECN/STP:  Los corredores ECN (Red de Comunicación Electrónica) y STP (Procesamiento Directo) envían su orden directamente a bancos o proveedores de liquidez. Este tipo de corredores generalmente solo obtienen ganancias del spread o comisiones, y no actúan como contraparte en el mercado. Esto hace que las transacciones sean más transparentes, y las órdenes de los traders pueden coincidir en un mercado más amplio con otros participantes.

3. Spread y comisiones 


El principal modelo de ganancias de los corredores proviene del spread o comisiones. El spread es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, mientras que la comisión es una tarifa fija cobrada por cada transacción. Los corredores de mercado suelen utilizar el spread como el único costo, mientras que los corredores ECN/STP pueden cobrar un spread más bajo, pero al mismo tiempo cobrar una comisión fija.

4. Apalancamiento y margen 


Los corredores de divisas suelen ofrecer apalancamiento, lo que permite a los traders controlar montos de transacción más grandes con una pequeña cantidad de capital. La cantidad de apalancamiento varía según el corredor y las regulaciones de la región, y el rango común de apalancamiento va de 1:30 a 1:500. Aunque el apalancamiento puede amplificar las ganancias potenciales, también aumenta el riesgo. Si la volatilidad del mercado es desfavorable para su posición, las pérdidas también se amplificarán.

Además, los corredores suelen requerir que los traders depositen margen como garantía. Los requisitos de margen varían según el apalancamiento comercial y el tamaño de la transacción.

5. Proveedores de liquidez 


El funcionamiento del mercado de divisas depende de varios proveedores de liquidez, como grandes bancos, fondos de cobertura y otras instituciones financieras. Estas entidades proporcionan capital al mercado, lo que permite a los corredores cotizar a los traders. Los corredores ECN/STP suelen colaborar con múltiples proveedores de liquidez para asegurar que sus traders obtengan las cotizaciones más competitivas.

6. Gestión de riesgos 


Los corredores de divisas suelen utilizar diversas estrategias de gestión de riesgos para protegerse de la volatilidad del mercado. Los corredores de mercado pueden realizar operaciones de cobertura según el volumen total de órdenes de los clientes para reducir el riesgo, mientras que los corredores ECN/STP dependen principalmente de la coincidencia de órdenes en el mercado y no asumen directamente el riesgo del mercado.

7. Plataformas de trading y soporte técnico 


Las plataformas de trading proporcionadas por los corredores suelen contar con funciones de análisis gráfico, indicadores técnicos, gestión de órdenes, entre otras, que ayudan a los traders en el análisis del mercado y en las operaciones. Las plataformas comunes incluyen MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), y algunos corredores también desarrollan plataformas exclusivas. La estabilidad de la plataforma y el soporte técnico son cruciales para el éxito de los traders.

Conclusión 


Los corredores de divisas permiten a los inversores acceder al mercado de divisas a través de servicios como plataformas de trading, cotizaciones y apalancamiento. Elegir el modelo de corredor adecuado (corredor de mercado o ECN/STP), comprender su estructura de costos y métodos de gestión de riesgos es fundamental para asegurar la estabilidad y el éxito de las transacciones. Los corredores actúan como intermediarios en el mercado, permitiendo a los inversores individuales participar en este mercado global más grande.