Introduction aux figures graphiques Forex : Débutants, reconnaître les têtes et épaules, les doubles sommets/bottoms et les triangles

Introduction aux formes de graphiques Forex : Identifier les signaux de trading des têtes et épaules, doubles sommets/bottoms et triangles 

1. Qu’est-ce qu’une forme de graphique ? Une expression graphique de la psychologie du marché 

2. Les deux grandes catégories de formes de graphiques 

• Formes de renversement (Reversal Patterns) : Ces formes indiquent généralement que la tendance en cours (qu’elle soit haussière ou baissière) est sur le point de se terminer, et que la direction du marché pourrait s’inverser.
• Formes de continuation (Continuation Patterns) : Ces formes suggèrent que la tendance actuelle est simplement en pause ou en consolidation, et qu’elle est susceptible de reprendre dans la même direction par la suite.

3. Exemples courants de formes de graphiques 

• A. Tête et épaules haut (Head and Shoulders Top) : 
  • Forme : Ressemble à une tête humaine avec deux épaules. Le prix monte d’abord pour former un premier sommet (épaule gauche), redescend puis remonte pour créer un sommet plus élevé (tête), redescend à nouveau puis remonte une dernière fois sans atteindre la hauteur de la tête (épaule droite), avant de chuter. La ligne reliant les deux creux de baisse s’appelle la « ligne de cou » (Neckline).
  • Signification : Apparaît généralement en fin de tendance haussière, considéré comme un signal fort de renversement baissier. Lorsque le prix casse de manière décisive la ligne de cou vers le bas, la formation est confirmée, annonçant probablement le début d’une tendance baissière.
• B. Tête et épaules bas (Inverse Head and Shoulders) : 
  • Forme : C’est le miroir inversé de la tête et épaules haut, apparaissant dans une tendance baissière. La forme ressemble à une silhouette humaine inversée.
  • Signification : Apparaît généralement en fin de tendance baissière, considéré comme un signal fort de renversement haussier. Lorsque le prix casse de manière décisive la ligne de cou vers le haut, la formation est confirmée, annonçant probablement le début d’une tendance haussière.

• C. Double sommet (Double Top) : 
  • Forme : Le prix monte deux fois à un niveau presque identique (formant une forme en « M »), mais échoue à franchir cette résistance, puis baisse.
  • Signification : Apparaît généralement après une tendance haussière, indiquant un épuisement de la dynamique haussière, c’est un signal potentiel de renversement baissier. La formation est confirmée lorsque le prix casse à la baisse le creux entre les deux sommets (niveau de support).
• D. Double creux (Double Bottom) : 
  • Forme : Le prix baisse deux fois à un niveau presque identique (formant une forme en « W »), mais ne parvient pas à casser ce support, puis remonte.
  • Signification : Apparaît généralement après une tendance baissière, indiquant un épuisement de la dynamique baissière, c’est un signal potentiel de renversement haussier. La formation est confirmée lorsque le prix casse à la hausse le sommet entre les deux creux (niveau de résistance).

• E. Triangles (Triangles) : 
  • Forme : L’amplitude des fluctuations de prix se resserre progressivement, limitée par deux lignes de tendance convergentes (une reliant les sommets, l’autre les creux), formant une forme triangulaire. Selon l’inclinaison des lignes de tendance, on distingue les triangles ascendants, descendants et symétriques.
  • Signification : Les triangles sont généralement considérés comme une phase temporaire de consolidation ou d’hésitation du marché. Ils peuvent être des formes de continuation (le prix finit par casser dans la direction de la tendance précédente) ou de renversement. Les traders attendent souvent une cassure claire à la hausse ou à la baisse des limites du triangle avant de décider de la direction du trade.
  

4. Comment utiliser les formes de graphiques ? La clé est la confirmation 

• Attendre patiemment la formation complète : Ne vous précipitez pas à entrer en position dès que la forme semble se dessiner. La plupart des formes nécessitent un « signal de confirmation » pour être considérées comme valides.
• Surveiller la « cassure » : Ce signal de confirmation est généralement une cassure décisive du niveau clé de la forme (par exemple, la ligne de cou pour les têtes et épaules, le support/résistance pour les doubles sommets/bottoms, la ligne de tendance pour les triangles). Cela est étroitement lié à la « stratégie de cassure » que nous avons évoquée précédemment. La pratique standard basée sur les formes consiste à trader uniquement après la cassure dans la direction de la tendance.
• Définir des stops et objectifs raisonnables : Toute forme peut échouer (fausse cassure ou invalidation). Par conséquent, le trading basé sur les formes doit toujours inclure un stop loss (par exemple, placé dans la direction opposée à la cassure ou au-delà d’un point clé à l’intérieur de la formation). Certaines formes fournissent aussi des méthodes pour estimer des objectifs de prix potentiels (par exemple, en fonction de la hauteur de la formation), ce qui peut servir de référence pour fixer les objectifs de prise de profit.

5. Points d’attention concernant les formes de graphiques 

• Les formes peuvent échouer : Il est important de rappeler que les formes de graphiques sont basées sur des probabilités historiques, et ne sont pas des prévisions infaillibles. Toute formation peut échouer.
• La reconnaissance est subjective : Sur les graphiques réels, les formes ne sont souvent pas parfaites ni standardisées. Comment tracer la ligne de cou ? Est-ce un double sommet valide ? Les jugements peuvent varier d’une personne à l’autre. Cela nécessite beaucoup de pratique pour développer une capacité d’identification cohérente.
• Intégrer le contexte du marché : Une forme isolée peut être moins fiable que celle apparaissant près de niveaux clés de support/résistance, ou en accord avec la tendance principale. Combiner l’analyse des formes avec d’autres outils (comme l’évaluation de la tendance, la confirmation par indicateurs) donne généralement de meilleurs résultats.

6. Les formes de graphiques conviennent-elles aux débutants ? 

• Les débutants devraient commencer par apprendre à reconnaître les formes les plus courantes et les plus claires (comme les doubles sommets/bottoms, les triangles simples).
• Il est recommandé de s’exercer sur des périodes plus longues (comme les graphiques journaliers D1, ou 4 heures H4), car les formes sur des périodes longues sont généralement plus fiables et moins bruitées.
• Privilégiez les formes de continuation qui suivent la tendance principale, ou les formes de renversement apparaissant à des niveaux historiques clés de support/résistance. Évitez de chercher des formes peu claires dans des marchés chaotiques.
• Le plus important : Attendez toujours le signal de confirmation (cassure) avant d’agir, et appliquez une gestion rigoureuse du risque (stop loss et contrôle de la taille de position).
• Pratiquer abondamment sur un compte démo est la meilleure façon d’améliorer la reconnaissance des formes et de valider les idées de trading associées.

Conclusion