Analyse complète des coûts de trading Forex : comprendre l’écart, les frais de commission et les frais de rollover

Analyse approfondie des coûts du trading Forex : il n’y a pas que l’écart, il y a aussi les commissions et les frais de rollover !

1. Coût n°1 : écart (Spread) - Rappel rapide

• Définition : L’écart est la différence entre le « prix d’achat (Ask) » et le « prix de vente (Bid) » affichés simultanément sur la plateforme de trading.
• Mode de génération : Il est directement inclus dans le prix affiché ; lorsque vous ouvrez une position (achat ou vente), vous payez déjà ce coût.
• Universalité : L’écart est un coût impliqué dans presque toutes les transactions Forex, en particulier pour un « Compte standard » classique, où il constitue généralement le seul frais de transaction.

2. Coût n°2 : commission (Commission)

• Définition : La commission est un frais supplémentaire facturé par certains courtiers ou pour certains types de compte, en plus de l’écart. Elle est généralement calculée en fonction de la taille de votre transaction, c’est-à-dire le « Lot Size ».
• Quand survient-elle ? La commission est souvent associée à des types de compte offrant un écart très faible (parfois proche de zéro), comme les comptes ECN (Electronic Communication Network) ou les comptes dits à « écart brut » (Raw Spread).
• Compromis : La logique de ce type de compte est que le courtier réduit ou supprime la marge bénéficiaire sur l’écart et génère ses revenus via une commission fixe. Pour les traders fréquents ou avec un volume important, le coût total « écart très faible + commission » peut parfois être inférieur à celui d’un « écart plus large + zéro commission ».
• Mode de facturation : La commission est généralement facturée « par lot, à l’ouverture » ou « par lot, aller-retour ». Par exemple, un courtier peut facturer 3 USD par lot standard à l’ouverture et 3 USD à la clôture, soit un total de 6 USD pour une transaction complète. Les modalités varient selon les courtiers.
• À savoir pour les débutants : La plupart des « Comptes standard » destinés aux débutants ne facturent pas de commission supplémentaire, le principal coût étant l’écart. Si vous voyez un courtier promouvoir un « écart zéro » ou « écart ultra faible », assurez-vous de vérifier s’il y a des commissions et évaluez quel modèle vous convient le mieux.

3. Coût n°3 : frais de rollover / swap (Swap / Rollover Fee)

• Définition : Les frais de rollover (également appelés intérêts overnight ou taux de swap) sont des frais ou revenus générés lorsque vous maintenez une position Forex ouverte au-delà de la clôture quotidienne du serveur (généralement vers 17h heure de New York).
• Pourquoi existent-ils ? Cela découle de la différence des taux d’intérêt overnight entre les deux devises de la paire que vous tradez. Lorsque vous achetez une paire de devises (par exemple EUR/USD), vous empruntez des USD pour acheter des EUR. Vous payez des intérêts sur la devise empruntée et gagnez des intérêts sur la devise détenue. Les frais de rollover correspondent au résultat net de cette différence, ajusté par le courtier.
• Quand surviennent-ils ? Ils ne s’appliquent que si vous maintenez une position plus d’une journée, c’est-à-dire que vous passez le point de règlement quotidien. Si vous êtes un Day Trader et clôturez toutes vos positions avant la fin de la journée, vous n’avez pas à vous soucier des frais de rollover.
• Positif ou négatif :
  • Payer des frais de rollover (négatif) : Si la devise que vous achetez a un taux d’intérêt plus bas que celle que vous vendez, vous payez généralement des frais de rollover. C’est le cas le plus courant.
  • Recevoir des frais de rollover (positif) : Si la devise achetée a un taux d’intérêt significativement plus élevé que celle vendue, vous pouvez recevoir (gagner) un petit montant de frais de rollover.
• « Jour triple rollover » : Comme le marché Forex est fermé le week-end, les frais de rollover pour samedi et dimanche sont généralement comptabilisés en une seule fois un jour de la semaine (souvent le mercredi). Cela signifie que si vous maintenez une position ouverte la nuit du mercredi, vous pouvez être facturé (ou crédité) trois fois les frais de rollover habituels.
• Comment vérifier ? Les courtiers publient généralement les taux de swap d’achat/vente pour chaque paire de devises sur leur site officiel ou plateforme de trading. Ces taux peuvent varier en fonction des politiques des banques centrales.
• À savoir pour les débutants : Si votre stratégie est de détenir des positions à court terme et de clôturer dans la journée, vous n’avez pas à vous soucier de ces frais. Mais si vous envisagez de garder des positions plusieurs jours, semaines ou plus (trading de swing ou long terme), les frais de rollover s’accumulent et doivent être pris en compte comme un coût (ou revenu potentiel) de trading.

4. Résumé de vos coûts de trading

5. Conseils pour les débutants

• Comprendre clairement le type de compte : Lors de l’ouverture de compte, assurez-vous de savoir si votre compte facture principalement l’écart ou s’il s’agit d’un modèle « faible écart + commission ».
• Définir votre style de trading : Réfléchissez à vos habitudes de trading, court terme ou long terme ? Cela détermine l’importance des frais de rollover pour vous.
• Comparer les coûts globaux : Lors du choix d’un courtier, ne vous laissez pas séduire uniquement par un coût faible ; évaluez globalement l’écart, la commission (si applicable) et les frais de rollover (si vous comptez garder des positions overnight).
• Utiliser un compte démo : En trading simulé, observez (si la plateforme le permet) les frais potentiels liés à différentes transactions pour vous familiariser à l’avance.

Conclusion