Szeretnél ETF-ekre támaszkodni a nyugdíjazáshoz? Egy igazság, amivel szembe kell nézned: egy piaci összeomlás esetén mennyit veszít az eszközöd értéke?

2025-06-24
Tanulj Forex, Alapok

ETF a stabil nyugdíj-előtakarékosság elsődleges választása? Ez a cikk feltárja a nagy indexet követő ETF-ek valós maximális visszaesési adatait jelentős piaci összeomlások során, hogy segítsen Önnek felmérni, képes-e elviselni az ilyen szintű piaci kockázatot.

Ez a weboldal AI-alapú fordítást használ. Ha bármilyen észrevétele vagy javaslata van, kérjük, írjon nekünk. Várjuk értékes visszajelzését! [email protected]

Ez a weboldal AI-alapú fordítást használ. Ha bármilyen észrevétele vagy javaslata van, kérjük, írjon nekünk. Várjuk értékes visszajelzését! [email protected]

Az ETF rejtett kockázatai: maximális visszaesés tőzsdekrach idején – képes a portfóliód ezt elviselni?

Az index típusú ETF-ek (például az amerikai S&P 500 Indexet követő termékek) sokak hosszú távú befektetési és nyugdíjtervezési eszközévé váltak.
Ez teljesen érthető, hiszen az ETF-ek alacsony költséget, magas átláthatóságot és azonnali kockázatdiverzifikációt kínálnak.
Kétségtelenül a modern befektetési világ egyik nagyszerű találmánya.

Azonban, ha a korábbi cikkben tanult „maximális visszaesés” mutatót alkalmazzuk, egy sokszor figyelmen kívül hagyott, de rendkívül fontos tényre derül fény.

Adatok mögötti valóság: a passzív befektetés ára

Az ETF-ek alapvető kialakítása az, hogy „passzívan” követnek egy piaci indexet.
Ez azt jelenti, hogy amikor a piac emelkedik, az eszközeid értéke nő; de amikor rendszerszintű kockázat lép fel és a piac általánosan esik, az ETF hűen leképezi a piaci visszaesést.

Tekintsük át néhány jelentős piaci válság történetét:

2008-as pénzügyi válság: a globális részvénypiac összeomlott, az amerikai S&P 500 Indexet követő ETF maximális visszaesése meghaladta a -50%-ot.
2020-as COVID-19 járvány okozta sokk: bár rövid ideig tartott, a globális piacok néhány hét alatt gyorsan estek, a főbb piaci indexek körülbelül -30%-os drasztikus visszaesést mutattak.

Ezek a hideg számok nem túlzó figyelmeztetések, hanem valós történelmi események.
Jelzik, hogy amikor 100%-ban nagy piaci ETF-eket tartasz, milyen potenciális maximális veszteséggel kell számolnod.

Néhány őszinte kérdés, amivel szembe kell nézned

Most képzeld el a következő helyzetet:
1 millió forintot fektetsz be egy nagy piaci ETF-be, mint hosszú távú megtakarítási terv.
Sajnos egy pénzügyi válság következik be, és néhány hónap alatt a számlád értéke 600 ezer, vagy akár 500 ezer forintra csökken.

Ebben a pillanatban őszintén tedd fel magadnak a kérdéseket:

Vajon képes vagy nyugodt maradni és folytatni az eredeti befektetési tervet, amikor az eszközérték jelentősen csökken és a piac pesszimista?
El tudod viselni a hatalmas pszichológiai nyomást, amikor évek megtakarítása szinte egyik napról a másikra a felére olvad?
Ha ebben az időszakban személyes okokból sürgősen pénzre van szükséged, és kénytelen vagy nagyon alacsony áron eladni az eszközeidet, mekkora tartós kárt okoz ez a pénzügyi helyzetedben?

Ez a tisztán ETF-tartás stratégiájának belső kihívása.
Passzív jellege miatt szélsőséges kockázatok esetén hiányzik a proaktív védekezési mechanizmus.
Az alacsony kockázattűrő képességű vagy az eszközérték nagy ingadozását nem toleráló befektetők számára ez a mértékű értékcsökkenés katasztrófa lehet.

Következtetés: az eszköz korlátainak megértése

Hangsúlyozni kell, hogy az ETF önmagában kiváló pénzügyi eszköz.
Azok számára, akik nagyon hosszú távon (például több mint 20 év) fektetnek be, és képesek teljesen figyelmen kívül hagyni a folyamat közbeni nagy volatilitást, továbbra is nagyon hatékony.

Azonban, ha stabilabb eszközérték-növekedést keresel, ha szeretnél a piaci emelkedésből profitálni, és a piaci esés idején „hatékonyan kontrollálni a veszteségeket”, akkor érdemes elgondolkodni azon, hogy az egyszerű ETF-tartáson túl léteznek-e más stratégiák, amelyek kiegészítőként vagy alternatívaként szolgálhatnak.

Ha létezne egy befektetési mód, amely ugyanúgy kényelmes és egyszerű, de stratégiájában aktívabban kezeli a „maximális visszaesés” kockázatát, érdekelne, hogy többet megtudj róla?

Sorozat előzetes:
Már világosan azonosítottuk a problémát. A sorozat utolsó cikkében egy olyan befektetési modellt fogunk bemutatni, amely célja ennek a központi problémának a megoldása.