Ingin bersara dengan ETF? Satu kebenaran yang anda mesti hadapi: Berapa banyak aset anda akan jatuh semasa kemelesetan pasaran?

2025-06-24
Belajar FX, Asas

ETF adalah pilihan utama persaraan yang kukuh? Artikel ini mendedahkan data penurunan maksimum sebenar ETF yang menjejak pasaran utama semasa kemelesetan pasaran besar, membantu anda menilai sama ada anda mampu menanggung risiko pasaran pada tahap ini.

Laman web ini menggunakan terjemahan dibantu AI. Jika anda mempunyai sebarang cadangan atau maklum balas, sila hubungi kami. Kami amat menghargai maklum balas anda! [email protected]

Laman web ini menggunakan terjemahan dibantu AI. Jika anda mempunyai sebarang cadangan atau maklum balas, sila hubungi kami. Kami amat menghargai maklum balas anda! [email protected]

Risiko Tersembunyi ETF: penurunan maksimum semasa kemelesetan pasaran, bolehkah portfolio pelaburan anda menanggungnya?

ETF Indeks (contohnya produk yang menjejak Indeks S&P 500 Amerika Syarikat) telah menjadi alat utama bagi ramai orang dalam pelaburan jangka panjang dan perancangan persaraan.
Ini sangat difahami kerana ETF menawarkan kos rendah, ketelusan tinggi serta kelebihan besar dalam penyebaran risiko secara segera.
Mereka tidak diragukan lagi merupakan satu penemuan hebat dalam bidang pelaburan moden.

Namun, jika kita menggunakan indikator "penurunan maksimum" yang dipelajari dalam artikel sebelum ini untuk menilai, kita akan menemui satu fakta yang sering diabaikan dalam kebanyakan perbincangan, tetapi sangat penting.

Keadaan sebenar berdasarkan data: kos pelaburan pasif

Reka bentuk utama ETF adalah untuk "secara pasif" menjejak satu Indeks pasaran.
Ini bermakna apabila pasaran naik, aset anda akan meningkat nilai; tetapi apabila risiko sistemik berlaku dan pasaran jatuh secara menyeluruh, ETF juga akan meniru penurunan pasaran tersebut dengan setia.

Mari kita tinjau beberapa krisis pasaran besar dalam sejarah:

Krisis Kewangan 2008: kejatuhan pasaran saham global, ETF yang menjejak Indeks S&P 500 Amerika Syarikat mengalami penurunan maksimum melebihi -50%.
Impakan Pandemik COVID-19 2020: walaupun tempohnya lebih singkat, pasaran global jatuh dengan cepat dalam beberapa minggu, Indeks pasaran utama juga mengalami penurunan maksimum sekitar -30% yang ketara.

Angka-angka sejuk ini bukanlah amaran palsu, tetapi sejarah yang benar-benar berlaku.
Ia mewakili potensi kerugian maksimum yang mungkin anda hadapi apabila memegang ETF pasaran utama sebanyak 100%.

Beberapa soalan yang anda mesti jujur hadapi

Sekarang, bayangkan situasi ini:
Anda melaburkan RM1 juta ke dalam ETF yang menjejak pasaran utama sebagai rancangan simpanan jangka panjang anda.
Malangnya, krisis kewangan melanda, dan dalam beberapa bulan, nilai akaun anda turun menjadi RM600,000 atau bahkan RM500,000.

Pada saat ini, tanyalah diri anda dengan jujur:

Dalam keadaan aset merosot dengan ketara dan suasana pasaran yang suram, bolehkah anda benar-benar kekal tenang dan terus melaksanakan pelan pelaburan asal?
Apabila anda melihat simpanan bertahun-tahun hilang hampir separuh dalam masa singkat, bolehkah anda menanggung tekanan psikologi yang besar akibatnya?
Jika pada masa itu anda memerlukan wang segera kerana faktor peribadi dan terpaksa menjual aset pada harga yang sangat rendah, sejauh manakah kerosakan kekal yang akan berlaku pada keadaan kewangan anda?

Inilah cabaran dalaman strategi memegang ETF secara pasif.
Sifat "pasif"nya menyebabkan ia kekurangan mekanisme pertahanan proaktif apabila menghadapi risiko ekstrem.
Bagi pelabur yang mempunyai toleransi risiko rendah atau tidak mampu menanggung turun naik nilai aset yang ketara, penurunan nilai sebegini boleh menjadi bencana.

Kesimpulan: Memahami had alat ini

Kita mesti menekankan bahawa ETF itu sendiri adalah alat kewangan yang sangat baik.
Bagi pelabur dengan tempoh pelaburan yang sangat panjang (contohnya melebihi 20 tahun) dan mampu mengabaikan turun naik besar sepanjang perjalanan, ia masih sangat berkesan.

Namun, jika anda menginginkan pertumbuhan aset yang lebih stabil, jika anda mahu mendapat keuntungan semasa pasaran baik dan "mengawal kerugian dengan berkesan" semasa pasaran buruk, maka anda mungkin perlu mempertimbangkan sama ada terdapat strategi lain selain memegang ETF secara pasif yang boleh dijadikan pelengkap atau pengganti.

Jika ada satu cara pelaburan yang membolehkan anda menjimatkan masa dan tenaga, tetapi secara strategik lebih proaktif dalam menangani risiko "penurunan maksimum", adakah anda ingin mengetahui lebih lanjut?

Pratonton siri artikel:
Kita telah mengenal pasti masalah dengan jelas. Dalam artikel terakhir, kita akan membincangkan satu model pelaburan yang bertujuan menyelesaikan titik sakit utama ini.