Vrei să te pensionezi cu ETF? Un adevăr pe care trebuie să-l accepți: Cât de mult se va deprecia patrimoniul tău în cazul unei crize bursiere?

2025-06-24
Învață Forex, Bazele

ETF este o alegere stabilă pentru pensionare? Acest articol dezvăluie datele reale ale retragerii maxime a ETF-urilor care urmăresc indicele principal în timpul crizelor majore de pe piața de capital, ajutându-vă să evaluați dacă puteți suporta acest nivel de risc de piață.

Acest site folosește traducere asistată de AI. Dacă aveți sugestii sau feedback, nu ezitați să ne contactați. Așteptăm cu nerăbdare răspunsurile dumneavoastră valoroase! [email protected]

Acest site folosește traducere asistată de AI. Dacă aveți sugestii sau feedback, nu ezitați să ne contactați. Așteptăm cu nerăbdare răspunsurile dumneavoastră valoroase! [email protected]

Riscurile ascunse ale ETF-urilor: retragerea maximă în timpul prăbușirii pieței, poate portofoliul tău să o suporte?

ETF-urile de tip indice (de exemplu, produsele care urmăresc indicele american S&P 500) au devenit un instrument central pentru mulți în investițiile pe termen lung și planificarea pentru pensionare.
Acest lucru este perfect de înțeles, deoarece ETF-urile oferă avantajele uriașe ale costurilor reduse, transparenței ridicate și diversificării riscului în timp real.
Ele sunt, fără îndoială, o invenție remarcabilă în domeniul investițiilor moderne.

Totuși, dacă folosim indicatorul „retragere maximă” pe care l-am învățat în articolul anterior pentru a analiza situația, vom descoperi un fapt esențial, adesea ignorat în majoritatea discuțiilor.

Realitatea din date: costul investițiilor pasive

Nucleul designului ETF-urilor este să urmărească „pasiv” un indice de piață.
Aceasta înseamnă că atunci când piața crește, activele tale se apreciază; dar când riscul sistemic izbucnește și piața scade pe scară largă, ETF-ul va replica fidel scăderea pieței.

Să ne reamintim câteva crize majore de pe piață din istorie:

Criza financiară din 2008: prăbușirea piețelor globale de acțiuni, ETF-urile care urmăresc indicele american S&P 500 au înregistrat o retragere maximă de peste -50%.
Impactul pandemiei COVID-19 din 2020: deși pe o perioadă mai scurtă, piețele globale au scăzut rapid în câteva săptămâni, iar principalele indicii de piață au înregistrat o retragere severă de aproximativ -30%.

Aceste cifre reci nu sunt alarmiste, ci reprezintă evenimente istorice reale.
Ele reflectă pierderea maximă potențială cu care te-ai putea confrunta atunci când deții 100% ETF-uri de piață largă.

Câteva întrebări la care trebuie să fii sincer

Acum, imaginează-ți următorul scenariu:
Investi 1 milion de lei într-un ETF care urmărește piața largă, ca parte a planului tău de economii pe termen lung.
Din păcate, izbucnește o criză financiară și în câteva luni valoarea contului tău scade la 600.000, chiar 500.000 de lei.

În acest moment, întreabă-te sincer:

Poți să rămâi calm și să continui planul de investiții inițial, în condițiile unei scăderi semnificative a activelor și a unui climat de pesimism pe piață?
Când vezi economiile tale acumulate de-a lungul anilor evaporându-se aproape la jumătate într-un timp scurt, poți suporta presiunea psihologică enormă care vine odată cu asta?
Dacă în acea perioadă ai nevoie urgentă de bani din motive personale și ești forțat să vinzi activele la prețuri foarte scăzute, cât de mare ar fi impactul permanent asupra situației tale financiare?

Aceasta este provocarea inerentă a strategiei de a deține pur și simplu ETF-uri.
Caracterul său „pasiv” îl face să nu aibă mecanisme active de apărare în fața riscurilor extreme.
Pentru investitorii cu o toleranță scăzută la risc sau care nu pot suporta fluctuații mari ale activelor, o astfel de scădere a valorii poate fi o adevărată catastrofă.

Concluzie: înțelegerea limitărilor instrumentului

Trebuie să subliniem că ETF-urile sunt un instrument financiar excelent.
Pentru investitorii cu orizont foarte lung (de exemplu, peste 20 de ani) și care pot ignora complet fluctuațiile mari pe parcurs, ele rămân foarte eficiente.

Totuși, dacă urmărești o creștere a activelor mai stabilă, dacă dorești să profiți când piața este bună și să „controlezi eficient pierderile” când piața este rea, atunci ar trebui să te gândești dacă există strategii suplimentare sau alternative pe lângă simpla deținere a ETF-urilor.

Dacă ar exista o metodă de investiție care să-ți ofere aceeași comoditate, dar să abordeze mai activ riscul de „retragere maximă”, ai dori să afli mai multe?

Previzualizare a seriei de articole:
Am identificat clar problema. În ultimul articol vom explora un model de investiții conceput să rezolve această problemă esențială.

Dacă credeți că acest articol v-a fost de ajutor, vă rugăm să-l împărtășiți cu prietenii.
Permiteți-le mai multor oameni să învețe împreună despre tranzacționarea valutară!

Populare