Хотите выйти на пенсию с помощью ETF? Один важный факт, который вы должны признать: насколько сильно упадут ваши активы во время биржевого краха?

2025-06-24
Учить Forex, Основы

ETF является ли надежным выбором для выхода на пенсию? В этой статье раскрываются реальные данные о максимальной просадке ETF, отслеживающих широкий рынок, во время крупных биржевых кризисов, чтобы помочь вам оценить, сможете ли вы выдержать такой уровень рыночного риска.

Этот сайт использует перевод с поддержкой ИИ. Если у вас есть какие-либо отзывы или предложения, свяжитесь с нами. Мы с нетерпением ждем ваших ценных отзывов! [email protected]

Этот сайт использует перевод с поддержкой ИИ. Если у вас есть какие-либо отзывы или предложения, свяжитесь с нами. Мы с нетерпением ждем ваших ценных отзывов! [email protected]

Скрытые риски ETF: максимальная просадка во время биржевого краха — выдержит ли ваш инвестиционный портфель?

Индексные ETF (например, продукты, отслеживающие американский индекс S&P 500) стали основным инструментом для многих людей в долгосрочных инвестициях и пенсионном планировании.
Это вполне понятно, поскольку ETF предлагают низкие издержки, высокую прозрачность и значительные преимущества в виде мгновенной диверсификации рисков.
Без сомнения, они являются выдающимся изобретением в современной инвестиционной сфере.

Однако, если мы применим к ним показатель «максимальная просадка», изученный в предыдущей статье, мы обнаружим факт, который в большинстве обсуждений игнорируется, но является крайне важным.

Реальная ситуация на основе данных: цена пассивного инвестирования

Основная концепция ETF — «пассивное» отслеживание рыночного индекса.
Это означает, что когда рынок растет, ваши активы увеличиваются в цене; но когда возникает системный риск и рынок падает повсеместно, ETF точно повторяет падение рынка.

Давайте вспомним несколько крупных рыночных кризисов в истории:

Финансовый кризис 2008 года: глобальный обвал фондового рынка, максимальная просадка ETF, отслеживающих американский индекс S&P 500, превысила -50%.
Удар пандемии COVID-19 в 2020 году: хотя период был коротким, глобальные рынки резко упали за несколько недель, основные рыночные индексы испытали просадку около -30%.

Эти холодные цифры — не пустые слова, а исторические факты.
Они отражают потенциально максимальные убытки, с которыми вы можете столкнуться, если держите ETF, отслеживающий широкий рынок.

Несколько вопросов, с которыми вам нужно честно столкнуться

Сейчас представьте следующую ситуацию:
Вы инвестируете 1 миллион в ETF, отслеживающий широкий рынок, в рамках вашего долгосрочного сберегательного плана.
К сожалению, наступает финансовый кризис, и в течение нескольких месяцев стоимость вашего счета падает до 600 тысяч, а то и до 500 тысяч.

В этот момент честно задайте себе вопросы:

Сможете ли вы сохранять спокойствие и продолжать следовать первоначальному инвестиционному плану, несмотря на значительное сокращение активов и пессимистичную атмосферу на рынке?
Сможете ли вы выдержать огромный психологический стресс, вызванный тем, что ваши многолетние сбережения за короткий срок сократились почти наполовину?
Если в этот период вам срочно понадобятся деньги по личным причинам и вы будете вынуждены продать активы по очень низкой цене, насколько серьезный и постоянный ущерб это нанесет вашему финансовому положению?

Вот внутренняя проблема стратегии простого владения ETF.
Её «пассивный» характер означает отсутствие активных защитных механизмов при экстремальных рисках.
Для инвесторов с низкой толерантностью к риску или неспособных выдержать резкие колебания стоимости активов такое падение может стать катастрофой.

Вывод: понимание ограничений инструмента

Нужно подчеркнуть, что ETF сами по себе являются отличным финансовым инструментом.
Для инвесторов с очень долгим горизонтом (например, более 20 лет), которые могут полностью игнорировать значительные колебания в процессе, они остаются очень эффективными.

Однако, если вы стремитесь к более стабильному росту активов, если хотите получать прибыль в хорошие рыночные периоды и «эффективно контролировать убытки» в плохие, возможно, стоит подумать о дополнительных или альтернативных стратегиях помимо простого владения ETF.

Если существует способ инвестирования, который позволит вам также экономить время и силы, но при этом более активно управлять рисками максимальной просадки, вы бы хотели узнать о нем подробнее?

Анонс серии статей:
Мы уже четко определили проблему. В последней статье мы рассмотрим инвестиционную модель, направленную на решение этого ключевого болевого момента.