อยากพึ่งพา ETF เพื่อเกษียณ? ความจริงที่คุณต้องเผชิญ: เมื่อเกิดวิกฤตตลาดหุ้น สินทรัพย์ของคุณจะลดลงเท่าไหร่?

2025-06-24
เรียนฟอเร็กซ์, พื้นฐาน

ETF เป็นตัวเลือกเกษียณที่มั่นคงหรือไม่? บทความนี้เปิดเผยข้อมูลการลดลงสูงสุดที่แท้จริงของ ETF ที่ติดตามดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในช่วงวิกฤตการณ์ตลาดหุ้นครั้งใหญ่ ช่วยให้คุณประเมินว่าคุณสามารถรับความเสี่ยงในระดับนี้ของตลาดได้หรือไม่

เว็บไซต์นี้ใช้บริการแปลภาษาด้วย AI หากคุณมีคำแนะนำหรือข้อเสนอแนะ โปรดติดต่อเรา เรารอคอยคำแนะนำอันมีค่าของคุณ! [email protected]

เว็บไซต์นี้ใช้บริการแปลภาษาด้วย AI หากคุณมีคำแนะนำหรือข้อเสนอแนะ โปรดติดต่อเรา เรารอคอยคำแนะนำอันมีค่าของคุณ! [email protected]

ความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ของ ETF: การลดลงสูงสุด ในช่วงวิกฤตหุ้น พอร์ตการลงทุนของคุณรับไหวไหม?

ดัชนีแบบ ETF (เช่น ผลิตภัณฑ์ที่ติดตามดัชนี S&P 500 ของสหรัฐอเมริกา) ได้กลายเป็นเครื่องมือหลักสำหรับการลงทุนระยะยาวและการวางแผนเกษียณของหลายๆ คน
ซึ่งเป็นเรื่องที่เข้าใจได้อย่างสมบูรณ์ เพราะ ETF มอบข้อได้เปรียบที่ยอดเยี่ยมในเรื่องต้นทุนต่ำ, ความโปร่งใสสูง และการกระจายความเสี่ยงแบบเรียลไทม์
พวกมันไม่ต้องสงสัยเลยว่าเป็นการประดิษฐ์ที่ยอดเยี่ยมในวงการลงทุนสมัยใหม่

อย่างไรก็ตาม หากเรานำตัวชี้วัด "การลดลงสูงสุด" ที่เราได้เรียนรู้จากบทความก่อนหน้านี้มาพิจารณา เราจะพบข้อเท็จจริงที่สำคัญซึ่งมักถูกมองข้ามในหลายการอภิปราย

ข้อเท็จจริงจากข้อมูล: ราคาที่ต้องจ่ายของการลงทุนแบบพาสซีฟ

แกนหลักของ ETF คือการติดตามดัชนีตลาดแบบ "พาสซีฟ"
ซึ่งหมายความว่าเมื่อตลาดขึ้น มูลค่าทรัพย์สินของคุณจะเพิ่มขึ้นตาม แต่เมื่อความเสี่ยงเชิงระบบเกิดขึ้นและตลาดตกลงอย่างกว้างขวาง ETF ก็จะสะท้อนการลดลงของตลาดอย่างซื่อสัตย์เช่นกัน

ลองย้อนดูวิกฤตตลาดสำคัญในประวัติศาสตร์:

วิกฤตการเงินปี 2008: ตลาดหุ้นทั่วโลกพังทลาย ETF ที่ติดตามดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ มีการลดลงสูงสุดเกินกว่า -50%
ผลกระทบจากโควิด-19 ในปี 2020: แม้ระยะเวลาสั้น แต่ตลาดโลกตกลงอย่างรวดเร็วภายในไม่กี่สัปดาห์ ดัชนีตลาดหลักๆ ก็มีการลดลงสูงสุดประมาณ -30%

ตัวเลขเย็นชานี้ไม่ใช่การพูดเกินจริง แต่เป็นประวัติศาสตร์ที่เกิดขึ้นจริง
มันแสดงถึงการขาดทุนสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นเมื่อคุณถือ ETF ดัชนีหลัก 100%

คำถามที่คุณต้องเผชิญอย่างซื่อสัตย์

ตอนนี้ ลองจินตนาการสถานการณ์นี้:
คุณลงทุนเงิน 1 ล้านบาทใน ETF ที่ติดตามดัชนีหลัก เป็นแผนการออมระยะยาวของคุณ
แต่โชคร้าย วิกฤตการเงินเกิดขึ้น ภายในไม่กี่เดือน มูลค่าบัญชีของคุณลดลงเหลือ 600,000 หรือแม้แต่ 500,000 บาท

ในเวลานี้ โปรดถามตัวเองอย่างซื่อสัตย์:

เมื่อสินทรัพย์ลดลงอย่างมากและบรรยากาศตลาดเต็มไปด้วยความสิ้นหวัง คุณยังสามารถใจเย็นและดำเนินแผนการลงทุนตามเดิมได้หรือไม่?
เมื่อเห็นเงินออมหลายปีหายไปเกือบครึ่งในระยะสั้น คุณสามารถรับมือกับความกดดันทางจิตใจที่เกิดขึ้นได้หรือไม่?
ถ้าในช่วงเวลานั้นคุณจำเป็นต้องใช้เงินด่วนด้วยเหตุผลส่วนตัว และถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์ในราคาต่ำมาก จะส่งผลกระทบถาวรต่อสถานะการเงินของคุณมากแค่ไหน?

นี่คือความท้าทายภายในของกลยุทธ์การถือ ETF แบบง่ายๆ
ลักษณะ "พาสซีฟ" ของมันทำให้ขาดกลไกป้องกันเชิงรุกเมื่อเผชิญกับความเสี่ยงขั้นรุนแรง
สำหรับนักลงทุนที่มีความสามารถในการรับความเสี่ยงต่ำ หรือไม่สามารถทนต่อความผันผวนของสินทรัพย์อย่างรุนแรงได้ การลดลงของมูลค่าในระดับนี้อาจเป็นหายนะ

บทสรุป: เข้าใจข้อจำกัดของเครื่องมือ

เราต้องเน้นว่า ETF เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ยอดเยี่ยม
สำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลาลงทุนยาวนานมาก (เช่น มากกว่า 20 ปี) และสามารถเพิกเฉยต่อความผันผวนอย่างมากในระหว่างทางได้ มันยังคงมีประสิทธิภาพมาก

แต่ถ้าคุณต้องการการเติบโตของสินทรัพย์ที่ราบรื่นกว่า และหวังว่าจะได้กำไรในช่วงตลาดดี และ "ควบคุมการขาดทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ" ในช่วงตลาดแย่ คุณอาจต้องพิจารณาว่านอกจากการถือ ETF อย่างเดียวแล้ว ยังมีกลยุทธ์อื่นที่สามารถเสริม หรือทดแทนได้หรือไม่

ถ้ามีวิธีการลงทุนที่ช่วยให้คุณสบายใจและประหยัดแรงเหมือนกัน แต่ในเชิงกลยุทธ์สามารถตอบสนองความเสี่ยง "การลดลงสูงสุด" ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น คุณอยากรู้รายละเอียดเพิ่มเติมไหม?

บทความชุดถัดไป:
เราระบุปัญหาได้อย่างชัดเจนแล้ว ในบทความสุดท้าย เราจะสำรวจรูปแบบการลงทุนที่มุ่งแก้ไขจุดเจ็บปวดหลักนี้