ETF ile emekli olmak mı istiyorsunuz? Karşılaşmanız gereken bir gerçek: Piyasa çöküşü geldiğinde, varlıklarınız ne kadar değer kaybeder?

2025-06-24
Forex öğrenmek, Temel

ETF sağlam bir emeklilik tercihi midir? Bu makale, büyük piyasa krizlerinde endeksi takip eden ETF'nin gerçek maksimum geri çekilme verilerini ortaya koyarak, bu seviyedeki piyasa riskini karşılayıp karşılayamayacağınızı değerlendirmenize yardımcı olur.

Bu web sitesi, AI destekli çeviri kullanmaktadır. Görüş veya önerileriniz varsa, lütfen bizimle iletişime geçmekten çekinmeyin. Değerli geri bildirimlerinizi bekliyoruz! [email protected]

Bu web sitesi, AI destekli çeviri kullanmaktadır. Görüş veya önerileriniz varsa, lütfen bizimle iletişime geçmekten çekinmeyin. Değerli geri bildirimlerinizi bekliyoruz! [email protected]

ETF'nin Gizli Riskleri: Borsa Çöküşü Sırasındaki maksimum geri çekilme, yatırım portföyünüz buna dayanabilir mi?

Endeks tipi ETF'ler (örneğin ABD S&P 500 Endeksi'ni takip eden ürünler) birçok kişi için uzun vadeli yatırım ve emeklilik planlamasının temel araçları haline gelmiştir.
Bu tamamen anlaşılabilir, çünkü ETF'ler düşük maliyet, yüksek şeffaflık ve anlık risk dağıtımı gibi büyük avantajlar sunar.
Şüphesiz modern yatırım alanında harika bir buluştur.

Ancak, önceki yazımızda öğrendiğimiz "maksimum geri çekilme" göstergesini kullanarak incelediğimizde, çoğu tartışmada göz ardı edilen ama kritik öneme sahip bir gerçeği fark ederiz.

Verilerin Altındaki Gerçek Durum: Pasif Yatırımın Bedeli

ETF'nin temel tasarımı, bir piyasa Endeksini "pasif" olarak takip etmektir.
Bu, piyasa yükseldiğinde varlıklarınızın değer kazanacağı, ancak sistematik risk patlak verdiğinde ve piyasa genel olarak düştüğünde ETF'nin de piyasanın düşüşünü sadakatle kopyalayacağı anlamına gelir.

Tarih boyunca birkaç büyük piyasa krizine bir göz atalım:

2008 Finansal Krizi: Dünya genelinde borsa çöktü, ABD S&P 500 Endeksini takip eden ETF'nin maksimum geri çekilmesi -50%'yi aştı.
2020 COVID-19 Salgını Etkisi: Süre kısa olmasına rağmen, küresel piyasalar birkaç hafta içinde hızla düştü ve ana piyasa Endeksleri yaklaşık -30% gibi şiddetli bir geri çekilme yaşadı.

Bu soğuk rakamlar abartı değil, gerçek tarihte yaşanmış olaylardır.
Bunlar, 100% büyük bir ETF'ye sahip olduğunuzda karşılaşabileceğiniz potansiyel en büyük kaybı temsil eder.

Samimiyetle Cevaplamanız Gereken Bazı Sorular

Şimdi, şu durumu hayal edin:
Uzun vadeli tasarruf planınız için 1 milyon TL'yi büyük bir piyasa Endeksini takip eden bir ETF'ye yatırdınız.
Ne yazık ki, bir finansal kriz geldi ve birkaç ay içinde hesabınızın değeri 600 bin veya hatta 500 bin TL'ye düştü.

Bu anda kendinize dürüstçe sorun:

Varlıklarınız büyük ölçüde azaldığında ve piyasa karamsar bir ortamdayken, gerçekten sakin kalıp orijinal yatırım planınızı uygulamaya devam edebilir misiniz?
Yıllarca biriktirdiğiniz tasarrufun kısa sürede neredeyse yarısının eridiğini gördüğünüzde, bunun getirdiği büyük psikolojik baskıya dayanabilir misiniz?
O dönemde kişisel nedenlerle acil nakit ihtiyacınız olursa ve varlıklarınızı çok düşük bir fiyata satmak zorunda kalırsanız, bu durum finansal durumunuza ne kadar kalıcı zarar verir?

İşte saf ETF tutma stratejisinin içsel zorluğu budur.
"Pasif" özelliği, aşırı risklerle karşılaşıldığında aktif bir savunma mekanizmasından yoksun kalmasına neden olur.
Düşük risk toleransına sahip veya varlıklarındaki şiddetli dalgalanmalara katlanamayan yatırımcılar için bu seviyede bir değer kaybı felaket olabilir.

Sonuç: Araçların Sınırlılıklarını Anlamak

Vurgulamalıyız ki, ETF kendisi mükemmel bir finansal araçtır.
Yatırım süresi çok uzun olan (örneğin 20 yıl ve üzeri) ve süreçteki büyük dalgalanmalara tamamen kayıtsız kalabilen yatırımcılar için hala çok etkilidir.

Ancak, daha istikrarlı bir varlık büyümesi arıyorsanız, piyasa iyi olduğunda kar etmek ve piyasa kötü olduğunda "zararı etkin şekilde kontrol etmek" istiyorsanız, saf ETF tutmanın dışında başka stratejiler olup olmadığını düşünmeniz gerekebilir.

Eğer size aynı zamanda zahmetsiz ve kolay bir yatırım yöntemi sunan, ancak stratejik olarak "maksimum geri çekilme" riskine daha aktif şekilde yanıt veren bir yöntem varsa, bunu daha fazla öğrenmek ister misiniz?

Seri Yazı Önizlemesi:
Sorunu net bir şekilde tanımladık. Son yazımızda, bu temel sorunu çözmeyi amaçlayan bir yatırım modelini inceleyeceğiz.

Eğer bu makalenin size yardımcı olduğunu düşünüyorsanız, lütfen arkadaşlarınızla paylaşın.
Daha fazla insanın döviz ticareti bilgilerini öğrenmesine yardımcı olun!

Popüler