Приховані ризики ETF: максимальна просадка під час біржового краху, чи витримає ваш інвестиційний портфель?
Індексні ETF (наприклад, продукти, що відстежують американський індекс S&P 500) стали основним інструментом для багатьох людей у довгострокових інвестиціях та плануванні пенсії.Це цілком зрозуміло, адже ETF пропонують низькі витрати, високу прозорість та миттєве диверсифікування ризиків.
Вони без сумніву є видатним винаходом у сучасній інвестиційній сфері.
Однак, якщо ми застосуємо показник «максимальна просадка», про який ми дізналися з попередньої статті, ми виявимо факт, який у більшості обговорень ігнорується, але є надзвичайно важливим.
Реальна ситуація на основі даних: ціна пасивного інвестування
Основна концепція ETF — «пасивне» відстеження ринкового індексу.Це означає, що коли ринок зростає, ваші активи зростають у ціні; але коли виникає системний ризик і ринок падає загалом, ETF також точно відтворює падіння ринку.
Давайте згадаємо кілька значних ринкових криз в історії:
- Фінансова криза 2008 року: глобальний обвал фондових ринків, ETF, що відстежує індекс S&P 500, зазнав максимальну просадку понад -50%.
- Удар пандемії COVID-19 у 2020 році: хоча тривалість була коротшою, світові ринки стрімко впали за кілька тижнів, основні індекси зазнали приблизно -30% різкого падіння.
Ці холодні цифри — не перебільшення, а реальна історія.
Вони відображають потенційні максимальні збитки, з якими ви можете зіткнутися, утримуючи ETF, що відстежує широкий ринок.
Кілька питань, з якими ви повинні чесно зіткнутися
Зараз уявіть таку ситуацію:Ви інвестуєте 1 мільйон гривень у ETF, що відстежує широкий ринок, як частину вашого довгострокового плану заощаджень.
На жаль, настає фінансова криза, і за кілька місяців вартість вашого рахунку падає до 600 тисяч, а іноді й до 500 тисяч.
У цей момент чесно запитайте себе:
- Чи зможете ви зберігати спокій і продовжувати реалізовувати свій інвестиційний план, коли ваші активи значно знецінюються, а на ринку панує песимізм?
- Чи витримаєте ви величезний психологічний тиск, коли бачите, що заощадження, накопичені роками, за короткий час зменшилися майже наполовину?
- Якщо в цей період вам терміново знадобляться гроші через особисті обставини, і ви будете змушені продавати активи за дуже низькою ціною, наскільки це завдасть довгострокової шкоди вашому фінансовому стану?
Ось внутрішній виклик стратегії простого утримання ETF.
Її «пасивний» характер означає відсутність активних механізмів захисту під час екстремальних ризиків.
Для інвесторів з низькою толерантністю до ризику або тих, хто не може витримати різкі коливання вартості активів, таке падіння може стати катастрофою.
Висновок: розуміння обмежень інструменту
Ми повинні підкреслити, що ETF сам по собі є відмінним фінансовим інструментом.Для інвесторів з дуже довгим горизонтом (наприклад, понад 20 років), які можуть повністю ігнорувати великі коливання в процесі, він залишається дуже ефективним.
Проте, якщо ви прагнете більш стабільного зростання активів, якщо хочете отримувати прибуток у сприятливі ринкові періоди та «ефективно контролювати збитки» у несприятливі, вам варто подумати, чи існують інші стратегії, які можна доповнити або замінити просте утримання ETF.
Якщо існує інвестиційний підхід, який дозволяє вам так само легко і зручно інвестувати, але при цьому більш активно управляти ризиком «максимальної просадки», чи хотіли б ви дізнатися про нього більше?
Анонс серії статей:
Ми чітко визначили проблему. У останній статті ми розглянемо інвестиційну модель, спрямовану на вирішення цього ключового болю.
Якщо ви вважаєте, що ця стаття була корисною для вас, будь ласка, поділіться нею з друзями.
Давайте навчимо більше людей знанням про торгівлю на Форексі!
Давайте навчимо більше людей знанням про торгівлю на Форексі!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt