کیا آپ ETF کے ذریعے ریٹائرمنٹ کرنا چاہتے ہیں؟ ایک حقیقت جسے آپ کو سنجیدگی سے لینا ہوگا: جب اسٹاک مارکیٹ کریش آئے گا، آپ کی سرمایہ کاری کتنی گرے گی؟

2025-06-24
ایف ایکس سیکھنا, بنیادی باتیں

ETF کیا مستحکم ریٹائرمنٹ کا بہترین انتخاب ہے؟ یہ مضمون بڑے انڈیکس کو ٹریک کرنے والے ETF کی سنگین مارکیٹ کریشز میں حقیقی زیادہ سے زیادہ کمی کے اعداد و شمار ظاہر کرتا ہے، تاکہ آپ اپنی صلاحیت کا اندازہ لگا سکیں کہ آیا آپ اس سطح کے مارکیٹ رسک کو برداشت کر سکتے ہیں یا نہیں۔

یہ ویب سائٹ AI کی مدد سے ترجمہ کا استعمال کرتی ہے۔ اگر آپ کے پاس کوئی تجاویز یا رائے ہیں تو بلا جھجک ہم سے رابطہ کریں۔ ہم آپ کی قیمتی رائے کے منتظر ہیں! [email protected]

یہ ویب سائٹ AI کی مدد سے ترجمہ کا استعمال کرتی ہے۔ اگر آپ کے پاس کوئی تجاویز یا رائے ہیں تو بلا جھجک ہم سے رابطہ کریں۔ ہم آپ کی قیمتی رائے کے منتظر ہیں! [email protected]

ETF کے پوشیدہ خطرات: اسٹاک مارکیٹ کریش کے دوران زیادہ سے زیادہ کمی، کیا آپ کا سرمایہ کاری پورٹ فولیو اسے برداشت کر سکتا ہے؟

انڈیکس ٹائپ ETF (مثلاً امریکی S&P 500 انڈیکس کو ٹریک کرنے والے پروڈکٹس) بہت سے لوگوں کے طویل مدتی سرمایہ کاری اور ریٹائرمنٹ پلاننگ کے مرکزی اوزار بن چکے ہیں۔
یہ بالکل سمجھ میں آتا ہے کیونکہ ETF کم لاگت، اعلی شفافیت اور فوری رسک ڈائیورسفیکیشن کے بڑے فوائد فراہم کرتے ہیں۔
یہ بلا شبہ جدید سرمایہ کاری کے میدان میں ایک شاندار ایجاد ہیں۔

تاہم، اگر ہم پچھلے مضمون میں سیکھی گئی "زیادہ سے زیادہ کمی" کے اشارے کو استعمال کرتے ہوئے جائزہ لیں، تو ہمیں ایک ایسا حقیقت نظر آتی ہے جو اکثر بحث میں نظر انداز کی جاتی ہے لیکن انتہائی اہم ہے۔

اعداد و شمار کے پیچھے حقیقت: غیر فعال سرمایہ کاری کی قیمت

ETF کا بنیادی ڈیزائن ایک مارکیٹ انڈیکس کو "غیر فعال طور پر" ٹریک کرنا ہے۔
اس کا مطلب ہے کہ جب مارکیٹ بڑھتی ہے تو آپ کی سرمایہ کاری کی قدر بھی بڑھتی ہے؛ لیکن جب نظامی خطرہ سامنے آتا ہے اور مارکیٹ مکمل طور پر گرتی ہے، تو ETF بھی مارکیٹ کی کمی کو وفاداری سے نقل کرتا ہے۔

آئیے تاریخ کے چند بڑے مارکیٹ بحرانوں کا جائزہ لیں:

2008 کا مالیاتی بحران: عالمی اسٹاک مارکیٹ کریش، امریکی S&P 500 انڈیکس کو ٹریک کرنے والے ETF کی زیادہ سے زیادہ کمی -50٪ سے زیادہ تھی۔
2020 کا کووڈ-19 بحران: اگرچہ مدت کم تھی، لیکن عالمی مارکیٹ چند ہفتوں میں تیزی سے گری، اور بڑے مارکیٹ انڈیکس میں تقریباً -30٪ کی شدید کمی دیکھی گئی۔

یہ سخت اعداد و شمار مبالغہ آرائی نہیں بلکہ حقیقی تاریخی واقعات کی نمائندگی کرتے ہیں۔
یہ ظاہر کرتے ہیں کہ جب آپ 100٪ بڑے مارکیٹ ETF میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، تو آپ کو ممکنہ سب سے زیادہ نقصان کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔

چند سوالات جن کا آپ کو ایمانداری سے سامنا کرنا ہوگا

اب، اس منظر نامے کا تصور کریں:
آپ ایک لاکھ ڈالر کی رقم ایک بڑے مارکیٹ ETF میں لگاتے ہیں، جو آپ کی طویل مدتی بچت کی منصوبہ بندی ہے۔
بدقسمتی سے، ایک مالیاتی بحران آتا ہے، اور چند مہینوں میں آپ کے اکاؤنٹ کی قدر 60 ہزار یا حتیٰ کہ 50 ہزار ہو جاتی ہے۔

اس وقت، خود سے ایمانداری سے پوچھیں:

جب آپ کی سرمایہ کاری میں بڑی کمی آ جائے اور مارکیٹ کا ماحول انتہائی منفی ہو، کیا آپ واقعی پرسکون رہ کر اپنی اصل سرمایہ کاری منصوبہ بندی جاری رکھ سکیں گے؟
جب آپ اپنی سالوں کی جمع پونجی کو مختصر مدت میں تقریباً نصف ہوتے دیکھیں، کیا آپ اس سے پیدا ہونے والے شدید ذہنی دباؤ کو برداشت کر سکیں گے؟
اگر اس دوران آپ کو ذاتی وجوہات کی بنا پر فوری پیسے کی ضرورت پڑے اور آپ کو انتہائی کم قیمت پر اثاثے بیچنے پر مجبور ہونا پڑے، تو کیا یہ آپ کی مالی حالت کو مستقل نقصان پہنچائے گا؟

یہی ETF کو صرف رکھنے کی حکمت عملی کا اندرونی چیلنج ہے۔
اس کی "غیر فعال" خصوصیت اسے انتہائی خطرات کے سامنے فعال دفاعی میکانزم سے محروم رکھتی ہے۔
کم خطرہ برداشت کرنے والے یا شدید قیمت کی اتار چڑھاؤ کو برداشت نہ کر سکنے والے سرمایہ کاروں کے لیے، اس قدر قدر میں کمی ایک تباہی ہو سکتی ہے۔

نتیجہ: اوزار کی حدود کو سمجھنا

ہم یہ بات زور دے کر کہنا چاہتے ہیں کہ ETF خود ایک بہترین مالیاتی آلہ ہے۔
ان سرمایہ کاروں کے لیے جو بہت طویل مدتی (مثلاً 20 سال سے زیادہ) سرمایہ کاری کرتے ہیں اور دورانِ عمل شدید اتار چڑھاؤ کو بالکل نظر انداز کر سکتے ہیں، یہ اب بھی بہت مؤثر ہے۔

لیکن اگر آپ زیادہ مستحکم اثاثہ کی نمو چاہتے ہیں، اگر آپ چاہتے ہیں کہ مارکیٹ اچھے وقت میں منافع دے اور خراب وقت میں "نقصان کو مؤثر طریقے سے کنٹرول" کیا جا سکے، تو آپ کو سوچنا چاہیے کہ صرف ETF رکھنے کے علاوہ کیا کوئی اور حکمت عملی ہے جو اس کی تکمیل یا متبادل ہو سکتی ہے۔

اگر کوئی ایسی سرمایہ کاری کی حکمت عملی ہو جو آپ کو آسانی اور سہولت فراہم کرے، لیکن حکمت عملی کے لحاظ سے زیادہ فعال ہو اور "زیادہ سے زیادہ کمی" کے خطرے سے نمٹنے میں مدد دے، تو کیا آپ اسے مزید جاننا چاہیں گے؟

سیریز آرٹیکل کا پیش لفظ:
ہم نے مسئلہ واضح طور پر شناخت کر لیا ہے۔ آخری مضمون میں، ہم ایک ایسی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کا جائزہ لیں گے جو اس بنیادی مسئلے کو حل کرنے کے لیے بنائی گئی ہے۔