Muốn dựa vào ETF để nghỉ hưu? Một sự thật bạn phải đối mặt: Khi thị trường chứng khoán sụp đổ, tài sản của bạn sẽ giảm bao nhiêu?

2025-06-24
Học Forex, Cơ bản

ETF có phải là lựa chọn hàng đầu ổn định cho nghỉ hưu không? Bài viết này tiết lộ dữ liệu sụt giảm tối đa thực tế của các ETF theo dõi chỉ số lớn trong các cuộc khủng hoảng thị trường nghiêm trọng, giúp bạn đánh giá liệu bản thân có thể chịu đựng được mức độ rủi ro thị trường như vậy hay không.

Trang web này sử dụng dịch thuật hỗ trợ AI. Nếu bạn có ý kiến hoặc đề xuất nào, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi. Chúng tôi mong nhận được phản hồi quý báu từ bạn! [email protected]

Trang web này sử dụng dịch thuật hỗ trợ AI. Nếu bạn có ý kiến hoặc đề xuất nào, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi. Chúng tôi mong nhận được phản hồi quý báu từ bạn! [email protected]

Rủi ro ẩn của ETF: sụt giảm tối đa trong thời kỳ khủng hoảng cổ phiếu, danh mục đầu tư của bạn có chịu đựng được không?

Chỉ số ETF (ví dụ sản phẩm theo dõi Chỉ số S&P 500 của Mỹ) đã trở thành công cụ cốt lõi cho nhiều người trong đầu tư dài hạn và kế hoạch nghỉ hưu.
Điều này hoàn toàn dễ hiểu vì ETF cung cấp lợi thế lớn về chi phí thấp, độ minh bạch cao và phân tán rủi ro tức thì.
Chúng chắc chắn là một phát minh tuyệt vời trong lĩnh vực đầu tư hiện đại.

Tuy nhiên, nếu chúng ta sử dụng chỉ số "sụt giảm tối đa" đã học trong bài viết trước để xem xét, chúng ta sẽ phát hiện ra một sự thật quan trọng thường bị bỏ qua trong hầu hết các cuộc thảo luận.

Thực trạng dưới dữ liệu: Chi phí của đầu tư thụ động

Thiết kế cốt lõi của ETF là "theo dõi thụ động" một Chỉ số thị trường.
Điều này có nghĩa là khi thị trường tăng, tài sản của bạn sẽ tăng giá trị; nhưng khi rủi ro hệ thống bùng phát và thị trường giảm mạnh, ETF cũng sẽ trung thực phản ánh mức giảm của thị trường.

Hãy cùng nhìn lại một vài cuộc khủng hoảng thị trường lớn trong lịch sử:

Khủng hoảng tài chính năm 2008: Thị trường chứng khoán toàn cầu sụp đổ, ETF theo dõi Chỉ số S&P 500 của Mỹ có mức sụt giảm tối đa vượt quá -50%.
Tác động của đại dịch COVID-19 năm 2020: Mặc dù thời gian ngắn hơn, nhưng thị trường toàn cầu đã giảm mạnh trong vài tuần, các Chỉ số thị trường chính cũng ghi nhận mức sụt giảm khoảng -30%.

Những con số lạnh lùng này không phải là lời cảnh báo quá mức mà là lịch sử đã từng xảy ra.
Chúng đại diện cho mức lỗ tối đa tiềm ẩn mà bạn có thể phải đối mặt khi nắm giữ ETF theo dõi thị trường với tỷ lệ 100%.

Một số câu hỏi bạn phải thành thật đối mặt

Bây giờ, hãy tưởng tượng tình huống sau:
Bạn đầu tư 1 triệu vào một ETF theo dõi thị trường lớn, như một kế hoạch tiết kiệm dài hạn.
Không may, một cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra, trong vài tháng, giá trị tài khoản của bạn giảm xuống còn 600 nghìn, thậm chí 500 nghìn.

Lúc này, hãy thành thật tự hỏi bản thân:

Khi tài sản giảm mạnh và thị trường trong bầu không khí bi quan, bạn có thực sự giữ được bình tĩnh và tiếp tục thực hiện kế hoạch đầu tư ban đầu không?
Khi nhìn thấy khoản tiết kiệm nhiều năm bốc hơi gần một nửa trong thời gian ngắn, bạn có chịu đựng được áp lực tâm lý lớn như vậy không?
Nếu trong thời gian đó bạn cần tiền gấp vì lý do cá nhân và buộc phải bán tài sản với giá rất thấp, điều này sẽ gây tổn hại lâu dài như thế nào đến tình hình tài chính của bạn?

Đó chính là thách thức nội tại của chiến lược chỉ đơn thuần nắm giữ ETF.
Tính "thụ động" của nó khiến ETF thiếu cơ chế phòng thủ chủ động khi đối mặt với rủi ro cực đoan.
Đối với nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro thấp hoặc không thể chịu đựng biến động mạnh của tài sản, mức giảm giá trị như vậy có thể là một thảm họa.

Kết luận: Hiểu rõ giới hạn của công cụ

Chúng ta phải nhấn mạnh rằng ETF bản thân là một công cụ tài chính xuất sắc.
Đối với nhà đầu tư có thời gian đầu tư rất dài (ví dụ trên 20 năm) và có thể hoàn toàn bỏ qua những biến động lớn trong quá trình đầu tư, ETF vẫn rất hiệu quả.

Tuy nhiên, nếu bạn mong muốn tăng trưởng tài sản ổn định hơn, nếu bạn muốn kiếm lời khi thị trường tốt và "kiểm soát tổn thất hiệu quả" khi thị trường xấu, thì bạn có thể cần suy nghĩ xem ngoài việc chỉ nắm giữ ETF đơn thuần, liệu có chiến lược nào khác có thể bổ sung hoặc thay thế.

Nếu có một phương thức đầu tư giúp bạn vừa tiết kiệm công sức, vừa chủ động hơn trong việc ứng phó với rủi ro "sụt giảm tối đa", bạn có muốn tìm hiểu thêm không?

Dự báo loạt bài viết:
Chúng ta đã xác định rõ vấn đề. Trong bài viết cuối cùng, chúng ta sẽ khám phá một mô hình đầu tư nhằm giải quyết điểm đau cốt lõi này.