看懂全球金流與外匯保證金交易

不做隨波逐流的散戶，做看懂浪潮的交易者

作者：Mr.Forex

歡迎來到外匯市場

您可能聽過股票市場很大。紐約證交所 (NYSE) 每天的交易量約 200 億美金。聽起來很多？外匯市場每天的交易量是 6.6 兆美金。

如果說股票市場是湖泊，那外匯市場就是「金融市場的海洋」。這裡沒有莊家能輕易操控（因為資金池太深了），這裡 24 小時運轉不息。但別忘了，深海裡也有巨鯊。這本書將給您一套潛水裝備，讓您看懂海裡的規則，學會如何與鯊魚共游，而不是成為牠們的午餐。

外匯保證金 —— 優勢與代價

1. 為什麼一般人很難靠「股票」翻身？

資金效率低： 傳統股票通常沒有槓桿（或是槓桿極低）。如果您本金只有 3,000 美金，一年漲 10% 賺 300 美金，這對改變生活來說杯水車薪。
交易限制多： 許多股市有 T+1 或 T+2 的交割限制，且在沒有融券的情況下，遇到熊市（大跌）只能空手觀望，無法靈活獲利。

2. 外匯保證金的三大優勢

這裡主要介紹 CFD （差價合約）模式的特性：

優勢 A：放大獲利

概念：您不需要全額買下貨幣，您只需要付「保證金」(Margin)。
股票模式 (1:1)：您有 1,000 美金。行情漲 1%，您賺 10 美金。（資產增長緩慢）
外匯模式 (1:100)：您有 1,000 美金。透過槓桿操作 100,000 美金的合約。行情漲 1%，您賺 1,000 美金。（本金翻倍！）
結論：這就是為什麼零售交易者 偏愛外匯，這是極少數能讓小資金快速滾動的場所。

優勢 B：雙向交易，無懼熊市

股票下跌時大眾恐慌，但外匯交易者無所謂。因為貨幣是成對的。歐元跌，就是美金漲。
您只要按下 Sell （做空），行情越跌您賺越多。
名言：在外匯市場，沒有牛市熊市，只有波動。只要有波動，就有獲利機會。

優勢 C：24 小時不打烊 (T+0)

白天工作繁忙沒空看盤？沒關係。
外匯市場 24 小時流動。尤其是「歐美盤重疊時段」，通常是全球波動最大、機會最多的時候。隨時買、隨時賣，資金靈活不被鎖住。

3. 水能載舟，亦能覆舟

看完上面的獲利放大，您是不是很興奮？請冷靜下來。

槓桿是雙面刃：

當行情順著您走 1%，您的本金可能翻倍。
當行情逆著您走 1%，您的本金可能瞬間歸零。

殘酷現實：
股票被套牢，您可以放著長期持有等它回來（存股）。
外匯保證金沒有「存股」這回事。一旦虧損觸及保證金底線，您會直接被系統強制平倉 (Liquidation / Stop Out)，本金直接消失。

Mr.Forex 總結：
「外匯保證金給您一把『榴彈砲』（槓桿）。用得好，您可以轟開財富大門；用不好，您會先炸傷自己。這也是為什麼本書後續章節要強調『風險控制』的原因。」

食物鏈：誰在參與這個遊戲？

外匯的本質是「國際貿易」與「金流交換」。

巨鯨：中央銀行
角色：聯準會 (Fed)、歐洲央行 (ECB)。
目的：不是為了賺錢，是為了「穩定國家經濟」。
影響：他們的一個決策（升息/降息），就能在市場引發海嘯。
Mr.Forex 觀點：永遠不要跟央行作對。

鯊魚：商業銀行與大型機構
角色：花旗、摩根大通、德意志銀行。
目的：替跨國企業換匯、投機獲利。
影響：他們決定了匯率的短期波動與流動性。

魚群：跨國企業
角色：Apple, Toyota。
目的：避險與實質貿易。Toyota 在美國賣車賺美金，需換回日幣發薪水，這就產生了「實質買盤」。

小蝦米：零售交易者 —— 就是我們
角色：透過經紀商 (Broker) 參與市場的個人投資者。
生存法則：我們無法推動行情，我們只能「順勢而為」。跟隨巨鯨和鯊魚留下的痕跡（趨勢）搭便車。

看懂貨幣對與商品特性

1. 蹺蹺板原理

外匯總是成雙成對。 EUR/USD = 1.1000

前面 (EUR)：基礎貨幣 (Base Currency) —— 這是商品。

後面 (USD)：計價貨幣 (Quote Currency) —— 這是錢。

翻譯：您要花 1.1 塊美金，才能買到 1 歐元。做多 EUR/USD = 買入歐元，同時賣出美金。

2. 新手該做什麼貨幣對？

A. 歐系貨幣與避險貨幣

EUR/USD（歐元/美元）：全球交易量最大，技術走勢最標準。 ⭐⭐⭐⭐⭐ *入門首選

USD/JPY（美元/日圓）：避險屬性強，受美債殖利率影響大。趨勢一旦形成，往往會出現強勢單邊行情。 ⭐⭐⭐⭐

GBP/USD（英鎊/美元）：波動比歐元大，走勢較為劇烈，容易出現假突破。 ⭐⭐⭐

B. 商品貨幣

USD/CAD（美元/加幣）：與原油 (Oil) 價格高度相關（通常呈負相關）。 ⭐⭐⭐

AUD/USD（澳幣/美元）：與黃金/礦產價格正相關。 ⭐⭐⭐⭐

* 這些國家的經濟高度依賴原物料出口，匯率與原物料價格高度連動。

C. 貴金屬

XAU/USD（黃金/美元）：它不是貨幣，它是「商品」。波動率通常是貨幣對的 2-3 倍。賺得快，風險也高。

* 警告：新手前 3 個月建議只觀察或用 0.01 手體驗，切勿當作普通貨幣對操作。

Mr.Forex 警告：新手請先遠離「交叉盤（如 GBP/JPY）」和「奇異盤（如 USD/TRY）」。高昂的點差 (Spread) 與劇烈波動可能會讓您懷疑人生。

槓桿與保證金：就像房貸買房

外匯保證金能放大獲利，就像用少量的頭期款撬動一間大房子。

1. 槓桿 (Leverage) 的本質

槓桿讓你用少量的「已用保證金」（押金）操作大額合約。

1:100 槓桿： 你想買一間 1,000 萬的房子，銀行允許你只付 10 萬頭期款（保證金）就讓你入住。這 10 萬就是你建立倉位所需的「已用保證金」。

2. 帳戶安全檢查

淨值 (Equity)：

餘額 + 浮動盈虧。這才是你現在「真正的資產」。

強制平倉 (Stop Out)：

就像房價下跌。如果房價跌到讓你的頭期款都快賠光了，銀行會為了自保直接把你的房子法拍（強制平倉）。外匯沒有「存股」這件事，一旦強平，本金可能瞬間清零。

點 (Pip)、手 (Lot) 與損益計算

1. 什麼是「點」 (Pip)？

大部分貨幣是小數點後第 4 位。

1.1000 → 1.1001 = 漲了 1 點。

[特例] 日圓對（如 USD/JPY）是小數點後第 2 位。

2. 什麼是「手」 (Lot)？

1 標準手 (1.00 Lot) = 100,000 單位基礎貨幣。
1 微型手 (0.01 Lot) = 1,000 單位基礎貨幣。

3. 核心損益公式

以 EUR/USD 為例，請記住這個計算原理：

下單 0.1 手，波動 1 點 ≈ 1 美金

計算原理：100,000 單位 × 0.1 手 × 0.0001 點 = 1 USD

隱形成本：別讓鯊魚叼走你的獲利

1. 點差 (Spread) —— 經紀商的門票錢

買入價與賣出價之間的價差。這就是為什麼你一進場，帳面顯示通常是「負數」的原因。

2. 隔夜利息 (Swap) —— 持倉的利息成本

外匯有利息差。如果你持倉超過凌晨 00:00：

賺利息：買入高息貨幣（如美金）、賣出低息貨幣（如日幣）。
付利息：反之則需付利息。注意： 週三持倉過夜通常計算 3 倍利息。

結語：準備進入實戰演練

現在你已經懂了遊戲規則（世界觀）、計分方式（點與手）、操作邏輯（買與賣）以及交易成本（點差與利息）。
恭喜你，理論課程到此結束。「理論只是基礎，實踐才能創造結果。讓我們開始實戰吧。」
接下來，請拿起你的手機。我會教你如何安裝交易平台、登入模擬帳戶，並在 5 分鐘內下達你的第一筆訂單。

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